1inch presenta Aqua, que ofrece a los usuarios autocustodia y liquidez compartida.

1inch recientemente ha lanzado Protocolo Aqua, un marco de liquidez compartida que permite a los usuarios aplicar un conjunto de activos a múltiples DeFi Las estrategias se ejecutan simultáneamente. Elimina la necesidad de bloquear fondos y mantiene los tokens en la billetera del usuario mientras las estrategias acceden a la liquidez mediante ejecución atómica. 

Aqua está diseñado para reducir la fragmentación de la liquidez, mejorar la eficiencia del capital y simplificar la forma en que tanto los usuarios como los desarrolladores interactúan con las finanzas descentralizadas.

¿Qué es Aqua y cómo funciona?

Aqua es un nuevo protocolo de la red 1inch que permite a los usuarios compartir los mismos activos entre diversas estrategias de trading sin necesidad de depositarlos en pools separados. Tradicionalmente, los proveedores de liquidez deben elegir una única estrategia y bloquear sus fondos en un contrato inteligente. Aqua cambia este modelo.

Aqua realiza un seguimiento de las autorizaciones de saldo de cada billetera y permite que las estrategias extraigan y devuelvan activos solo en el momento en que se ejecuta una operación. No se realiza ningún movimiento hasta que la transacción se confirme. Esta estructura permite a los usuarios admitir pares AMM, intercambios estables o estrategias personalizadas simultáneamente.

Este diseño de liquidez compartida se alinea directamente con el enfoque de 1inch en la eficiencia del capital. En lugar de competir por el valor total bloqueado (TVL), las estrategias ahora acceden a la misma base de capital. Para los usuarios, esto reduce la fragmentación. Para los desarrolladores, elimina los mecanismos de depósito, retiro y agrupación.

¿Por qué 1 pulgada de altura construida en Aqua?

Antes de Aqua, la liquidez se distribuía entre numerosos pools. Un proveedor que gestionaba USDT, USDC y ETH debía dividir sus fondos entre AMM, pools estables o estrategias personalizadas. Cada pool requería un depósito independiente, y elegir una estrategia implicaba renunciar al rendimiento potencial de otra. Esto generaba:

• Fragmentación de capital
• Competencia entre estrategias
• Mayor costo de oportunidad
• Profundidad de liquidez reducida
• Eficiencia limitada para redes más pequeñas

Aqua reorganiza esta estructura tratando la propia cartera como un fondo de liquidez. Las estrategias leen los saldos directamente y ejecutan operaciones de forma atómica según reglas predefinidas.

Capacidades clave del protocolo Aqua

Liquidez compartida entre estrategias

Aqua permite que varias estrategias utilicen el mismo activo simultáneamente. Esto significa que los proveedores de liquidez ya no dividen los tokens entre pools separados.

Custodia propia por defecto

Los fondos nunca salen de la cartera a menos que el usuario firme una transacción. Aqua es, por naturaleza, un sistema sin custodia. Las instituciones y los creadores de mercado también pueden usar contratos inteligentes para crear configuraciones de saldo compartido, pero la arquitectura principal sigue siendo de autocustodia.

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Sin depósitos de seguridad ni de piscina

No se permiten depósitos ni retiros. Las estrategias acceden a la liquidez en función de los saldos de las billeteras y los permisos.

Ejecución atómica

Aqua solo transfiere activos cuando ambas partes de la transacción se completan. Esto garantiza la seguridad y reduce la exposición al riesgo.

Simplicidad para desarrolladores

Los desarrolladores no gestionan fondos ni escriben la lógica contable. Consultan los saldos a Aqua y crean productos sobre ella utilizando el SDK, las bibliotecas y la documentación de Aqua.

Cómo funciona la liquidez compartida en la práctica

Una cartera que contenga USDC, USDT y ETH puede autorizar todos los activos para varias estrategias a la vez. Por ejemplo:

• Una posición de liquidez concentrada USDC–ETH
• Una posición de liquidez concentrada USDT–ETH
• Una posición de swap estable USDC–USDT

Tradicionalmente, esto requeriría tres pools separados. Con Aqua, cada estrategia accede a los mismos tokens bajo sus propias reglas. Incluso si una estrategia se queda sin fondos, las demás pueden permanecer activas porque el capital no se ha bloqueado.

Este diseño multiplica la liquidez efectiva. El usuario despliega los mismos tokens en diversas estrategias, duplicando o incluso triplicando su utilidad funcional según las condiciones del mercado.

Qué significa Aqua para el ecosistema DeFi

Aqua cambia la forma en que fluye la liquidez en las redes. En lugar de que cada protocolo compita por los depósitos, las estrategias obtienen acceso compartido a la liquidez controlada por el usuario. Esto ayuda a:

• Menor fragmentación
• Mejorar la calidad de la ejecución
• Apoyar una mayor liquidez en todas las cadenas
• Habilitar una creación de mercado automatizada más eficiente
• Aumentar la utilidad por dólar de capital

Las redes más pequeñas también se benefician porque la liquidez compartida reduce la necesidad de un gran TVL para respaldar operaciones de mayor volumen.

Lanzamiento para desarrolladores y acceso anticipado

1inch ha abierto Aqua a los desarrolladores antes de lanzar una interfaz pública. Los desarrolladores pueden comenzar a experimentar con el SDK de Aqua, que incluye:

• Bibliotecas
• Documentación completa
• Estrategias de referencia
• Ejemplos de integración

Los desarrolladores también pueden crear estrategias con SwapVM, un protocolo asociado que permite a los equipos ensamblar enfoques utilizando conjuntos de instrucciones predefinidos. 1inch ofrece recompensas de hasta 100 000 dólares por optimizaciones, mejoras de rendimiento e informes de errores durante esta fase.

Arquitectura y enfoque técnico de Aqua

Diseño de estrategia modular

Las estrategias operan de forma independiente y definen sus propias condiciones. La capa de contabilidad de Aqua gestiona el acceso, las reglas y los límites para garantizar una ejecución correcta.

Consultas de saldo en lugar de depósitos

Las aplicaciones ya no necesitan gestionar la lógica de depósitos. En su lugar, consultan a Aqua para obtener los saldos actuales y ejecutan operaciones en función de esas cifras.

Extracción y retorno de liquidez atómica

Cuando se firma una transacción, las estrategias toman prestados los activos necesarios y los devuelven en la misma operación atómica. Esto garantiza que los fondos no corran riesgo entre los pasos.

Soporte para múltiples tipos de estrategias

Aqua puede soportar:

• Modelos de liquidez concentrados y AMM
• Algoritmos de intercambio estables
• Lógica personalizada definida por los desarrolladores
• Estrategias de creación de mercado
• diseños de enrutamiento de cadena cruzada

El diseño tiene como objetivo simplificar la creación de mercado y reducir la redundancia en todo el ecosistema.

El ecosistema más amplio y la sincronización de 1 pulgada

Aqua llega como parte del esfuerzo más amplio de 1inch por expandir la infraestructura DeFi. La red 1inch ya da soporte a más de 26 millones de usuarios y procesa más de 259 millones de dólares en volumen diario el 18 de noviembre, a través de su agregador DEX.

Las iniciativas recientes incluyen:

• Coinbase integra la API de 1inch para mejorar la ejecución de swaps.
• Intercambios nativos entre cadenas de Solana y redes EVM
• Expansión a herramientas de enrutamiento, monederos y liquidez

El lanzamiento de la interfaz de usuario de Aqua está previsto para el próximo año. Hasta entonces, la versión preliminar para desarrolladores ofrece acceso a:

• Construyendo nuevas estrategias
• Prueba de integración
• Proveer retroalimentacion
• Preparándonos para una adopción más amplia

Esta presentación anima a la comunidad a definir cómo funcionará la liquidez compartida en condiciones reales.

Conclusión

Aqua es una plataforma de liquidez compartida que permite a los usuarios respaldar múltiples estrategias DeFi con el mismo capital, manteniendo la custodia total de sus activos. Reduce la fragmentación de la liquidez, aumenta la eficiencia del capital y elimina la necesidad de mecanismos de pools basados ​​en depósitos. Para los desarrolladores, Aqua ofrece un entorno más sencillo para la creación de estrategias. Para los usuarios, permite un despliegue de liquidez flexible sin bloqueo de tokens.

Recursos:

1. Plataforma X de 1 pulgada: https://x.com/1inch

2. Anuncio - Lanzamiento para desarrolladores de Aqua: arquitectura abierta para desbloquear la liquidez de DeFi: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. 1inch presenta el modelo de liquidez compartida DeFi 'Aqua' - informe de The Block: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. 1inch presenta un protocolo que permite que múltiples estrategias DeFi compartan el mismo capital - informe de CoinDesk: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital