Fidelity solicita el registro de un fondo del Tesoro tokenizado en Ethereum

Fidelity Investments, uno de los gestores de activos más grandes del mundo, que gestiona 5.9 billones de dólares en activos, archivado Para registrar un tokenizado Fondo del mercado monetario en dólares estadounidenses En la blockchain de Ethereum. La nueva iniciativa, denominada «OnChain», implica la emisión de acciones de su Fondo Digital Fidelity Treasury (FYHXX), que se registrarán en la blockchain de Ethereum.

¿Qué es la clase de acciones OnChain?

La clase de acciones OnChain es una clase de acciones blockchain basada en Ethereum para el fondo del mercado monetario del Tesoro de Fidelity. El objetivo de esta iniciativa es brindar mayor transparencia y un historial verificable de las transacciones de acciones para los inversores. 

La presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) destaca que, si bien blockchain desempeñará un papel importante en el registro de transacciones, Fidelity seguirá manteniendo los registros contables tradicionales como el libro de propiedad oficial.

La clase OnChain del Fondo Digital del Tesoro de Fidelity utilizará la red Ethereum para el registro secundario, mientras que el agente de transferencia de Fidelity conciliará las transacciones de blockchain diariamente. 

Si bien el registro de la blockchain no será el registro oficial de propiedad, servirá como un registro público y transparente para las transacciones. Este enfoque permite a los inversores tener una visión clara de la propiedad de las acciones en la blockchain, mientras que Fidelity garantiza la continuidad de los procesos financieros tradicionales.

Los inversores deberán mantener sus acciones en una billetera blockchain. Si bien la solicitud no especifica un mercado secundario de negociación para las acciones de OnChain, existe la posibilidad de que Fidelity permita la negociación entre pares de acciones en la blockchain en el futuro.

No a la tokenización de los bonos del Tesoro subyacentes

Si bien la tecnología blockchain se utilizará en el registro de acciones, es importante destacar que los valores del Tesoro estadounidense subyacentes del fondo no se tokenizarán. El fondo invertirá principalmente en efectivo y valores del Tesoro estadounidense, garantizando así la preservación del capital y la liquidez de sus inversores. El uso de blockchain se limita estrictamente al registro de acciones, y los activos del fondo se mantendrán principalmente en valores del Tesoro tradicionales.

El fondo mantendrá el 99.5 % de sus activos en valores del Tesoro estadounidense y efectivo, con intereses pagaderos al vencimiento. El 0.5 % restante podrá asignarse a otras inversiones. La decisión de Fidelity de mantener los activos tradicionales en su forma actual se alinea con el objetivo del fondo de generar ingresos, manteniendo al mismo tiempo el alto nivel de seguridad que los inversores esperan de un fondo del mercado monetario.

Tecnología Blockchain y Eficiencia Operativa

La incursión de Fidelity en productos financieros tokenizados pone de manifiesto una creciente tendencia entre los gestores de activos y la banca global a utilizar la tecnología blockchain para mejorar la eficiencia operativa. Esta tecnología ofrece la posibilidad de liquidaciones 24/7 y una mayor transparencia, lo que puede ser beneficioso tanto para los inversores como para los gestores de activos.

La tokenización del fondo también brindará beneficios operativos, como la agilización de los procesos de transferencia de acciones. A largo plazo, Fidelity espera que los fondos basados ​​en blockchain se generalicen, ofreciendo al sector financiero una forma más rápida y eficiente de gestionar y registrar transacciones.

Descubra proyectos prometedores...

Proyectos prometedores...

El artículo continúa...

La presentación se produce en un momento en que la tokenización de productos del Tesoro estadounidense continúa creciendo. El mercado tokenizado de bonos del Tesoro estadounidense está valorado actualmente en 4.78 millones de dólares, con el Fondo de Liquidez Digital Institucional BlackRock USD (BUIDL) a la cabeza, con activos por valor de 1.46 millones de dólares. Franklin Templeton también lanzó su fondo de mercado monetario tokenizado en 2021, reuniendo 689 millones de dólares en activos.

La incursión de Fidelity en este sector la sitúa junto a otras empresas importantes, como BlackRock, que ya han cosechado éxitos con letras y bonos del Tesoro tokenizados. El mercado de bonos del Tesoro estadounidense tokenizados ha crecido casi un 500 % durante el último año, lo que refleja el creciente interés en la tokenización por parte de los inversores institucionales.

El fondo tokenizado del Tesoro de Fidelity no es el único producto financiero basado en blockchain que ha surgido en los últimos años. Además de su fondo tokenizado del Tesoro estadounidense, Fidelity también ha estado activo en el mundo de los fondos cotizados en bolsa (ETF), lanzando... Bitcoin y Ethereum ETFs.