Capa de apalancamiento universal de Avantis: descripción general del protocolo DeFi en la blockchain base

Lanzado en 2024 en el cadena de bloques baseAvantis es una Finanzas descentralizadas (DeFi) Protocolo que permite a los usuarios operar con contratos perpetuos en criptomonedas y activos reales, incluyendo pares de divisas, metales, materias primas e índices. Los operadores gestionan estas transacciones directamente desde sus billeteras, custodiando sus garantías y aplicando un apalancamiento de hasta 500 veces en más de 90 mercados. 

Centrada en ofrecer operaciones perpetuas sin comisiones y reembolsos por pérdidas, ha obtenido financiación de inversores como Pantera Capital y Founders Fund. Desde febrero de 2024, Avantis ha gestionado más de 27 000 millones de dólares en volumen de operaciones acumulado y registra unos ingresos proyectados superiores a los 26 millones de dólares. 

¿Cómo empezó Avantis?

Avantis comenzó su desarrollo en 2023, fundada por un equipo con experiencia en ingeniería blockchain, finanzas cuantitativas, banca de inversión y creación de protocolos DeFi. La Fundación Avantis, una entidad independiente que contrata proveedores de servicios, supervisa el proyecto. El equipo está formado por 14 personas con una experiencia combinada de 20 años en áreas como ingeniería, capital de riesgo, capital privado, diseño de incentivos y desarrollo de productos para sistemas frontend y backend.

Desde el principio, Avantis se posicionó para conectar las finanzas tradicionales con las descentralizadas, permitiendo el comercio en cadena de activos que suelen encontrarse en mercados centralizados. El diseño del protocolo prioriza la autocustodia, donde los usuarios mantienen el control de sus fondos sin depender de intermediarios. 

Las primeras áreas de enfoque incluyeron la creación de una capa de apalancamiento para activos globales, comenzando con criptomonedas y extendiéndose a divisas como el yen japonés, metales como el oro (XAU) y otras materias primas. Este enfoque abordó las deficiencias en DeFi, donde el trading con apalancamiento suele implicar comisiones elevadas o una variedad limitada de activos.

Financiamiento e Inversores

Avantis ha completado múltiples rondas de financiación para respaldar sus operaciones. La ronda semilla de 2023 recaudó 4 millones de dólares, seguida de la Serie A en 2025 por 8 millones de dólares, por un total de 12 millones de dólares. Entre los principales inversores se encuentran Pantera Capital, que lideró ambas rondas, así como Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, Modular Capital, Salt Fund, Symbolic Capital y Flowdesk. 

 

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Estos patrocinadores proporcionan recursos financieros y apoyo estratégico, y entre los ejemplos notables se incluyen Pantera Capital y Galaxy Digital, que son reconocidos por su participación en inversiones en blockchain.

La financiación ha permitido a Avantis escalar como un protocolo de derivados sintéticos basado en oráculos, con un enfoque en el comercio de apalancamiento entre activos. 

Características principales de Avantis

Avantis incluye varios componentes técnicos que respaldan sus operaciones comerciales:

Negociación de alto apalancamientoAvantis admite posiciones con un apalancamiento de hasta 500 veces la garantía en 90 mercados. Estos mercados incluyen criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH), así como pares de divisas, metales como el oro, materias primas e índices. 

Por ejemplo, el oro ha mostrado una rentabilidad del 23.33 % en seis meses y del 29.17 % en un año, a diferencia de la rentabilidad de Bitcoin durante esos períodos. Esta configuración permite a los usuarios combinar perspectivas macroeconómicas globales con estrategias en cadena, como mantener posiciones largas en oro durante las caídas del mercado de criptomonedas, para lograr la diversificación.

Comercio perpetuo sin comisionesEn este modo, las comisiones se cobran únicamente sobre las ganancias. En las operaciones perpetuas con comisión fija, cada dólar de volumen de operaciones puede generar hasta un punto de experiencia (XP), con protección contra operaciones de lavado y ataques de sibila. 

Los operadores obtienen reembolsos de hasta un 20% sobre las pérdidas cuando sus posiciones contrarrestan la desviación del interés abierto de la plataforma, yendo en contra de la dirección dominante de la operación. Además, el deslizamiento positivo ofrece precios de entrada superiores al precio de mercado para las operaciones que ayudan a reequilibrar la desviación.

Mecanismos de provisión de liquidezAvantis utiliza bóvedas con tramos dinámicos de riesgo, divididos en tramos junior y senior. Los proveedores depositan USDC y eligen su exposición al riesgo según las condiciones del mercado, incluyendo opciones de bloqueo temporal y parámetros personalizables. 

Hasta la fecha, los proveedores de liquidez han recaudado más de $1 millón en comisiones de USDC, con rendimientos en bóvedas seleccionadas que se acercan al 50% de rendimiento anualizado, complementados con recompensas de XP. Los aumentos de XP para liquidez están vinculados exclusivamente a los tokens $AVNT en staking, lo que evita cualquier requisito de bloqueo adicional.

Kit de desarrollo de software (SDK)El SDK de Avantis permite la integración fluida de información de precios en tiempo real, ejecución de operaciones y gestión de posiciones en plataformas externas. Entre las colaboraciones actuales se incluyen Keyrock para servicios de creación de mercado, Bankr para la funcionalidad de texto a operación basada en IA en X y Nitrate para bots de Telegram, con próximamente enlaces a terminales de forex MT5.

Sistema de XP y recompensasEste sistema asigna puntos de experiencia por actividades como el trading, la provisión de liquidez y las referencias, lo que contribuye a las tablas de clasificación y determina los roles de los usuarios. Durante la Temporada 3, apostar genera multiplicadores que alcanzan hasta tres veces la acumulación de XP.

Ejecución de estrategia integradaEn conjunto, estos componentes forman una interfaz unificada que adapta las estrategias del usuario, desde la participación pasiva en la liquidez hasta la creación activa de mercado.

Utilidades del Protocolo Avantis

Avantis ofrece funciones específicas para diversos participantes en el ecosistema financiero descentralizado, incluidos comerciantes, proveedores de liquidez y constructores o socios.

Para comerciantes:

• Posiciones de autocustodia con aislamiento para gestionar los riesgos comerciales individuales.
• Tarifas bajas, combinadas con reembolsos que brindan hasta un 20% de pérdidas para posiciones que equilibran la desviación del interés abierto.
• Soporte para operaciones direccionales, oportunidades de arbitraje y estrategias de cobertura, como el comercio de contratos perpetuos de oro en medio de las fluctuaciones del mercado de criptomonedas.
• Programa de referidos que otorga el 10% de la XP ganada por los usuarios referidos.

Para proveedores de liquidez:

• Los depósitos pasivos de USDC generan un XP de liquidez por dólar por día.
• Rendimientos que oscilan entre el 47% y el 51% anualizado en tramos específicos, con más de $1 millón en tarifas de USDC distribuidas hasta la fecha.
• Opciones para que los proveedores activos modifiquen los niveles de riesgo para aumentar la rentabilidad.
• Utilización del módulo de seguridad, donde los $AVNT apostados cubren las pérdidas durante períodos de alta volatilidad; los apostadores enfrentan posibles recortes pero reciben recompensas.

Para constructores y socios:

• Acceso al SDK para integrar feeds de precios, ejecución de operaciones y gestión de posiciones en aplicaciones personalizadas.
• Ampliación del motor de apalancamiento a sectores como los mercados de predicción y las apuestas deportivas.
• Mejora de la eficiencia del capital mediante apalancamiento sintético y provisión de liquidez de monedas estables.

El token $AVNT

El token $AVNT sirve como token de utilidad y gobernanza para Avantis. Cuenta con un suministro total de mil millones de tokens. Más del 50 % de la asignación se destina a la comunidad, compuesta por traders, proveedores de liquidez, referentes, desarrolladores y airdrops. El resto incluye asignaciones consolidadas para el equipo y los inversores durante un período de 30 meses.

Utilidades

$AVNT ofrece a los titulares acceso a funciones de staking, donde los stakers aseguran proveedores de liquidez durante periodos de volatilidad. A cambio, reciben recompensas de AVNT, aumentos de puntos de experiencia (XP) y descuentos en las comisiones de trading. El token también incentiva la participación en todo el ecosistema, incluyendo recompensas para traders activos, referentes, proveedores de liquidez, desarrolladores e influencers.

Gobernanza

Los poseedores de tokens pueden participar en la gobernanza votando sobre asuntos del protocolo. Esto incluye decisiones sobre cambios clave en el protocolo, la expansión a nuevas cadenas de bloques, mejoras en el creador de mercado automatizado de operaciones apalancadas (como ajustes en las comisiones y la incorporación de nuevos activos) y el desarrollo de nuevas líneas de productos, como un mercado monetario nativo. Está previsto que las funciones de gobernanza se activen próximamente. En general, $AVNT otorga a la comunidad la propiedad y la autoridad para tomar decisiones dentro del protocolo.

Tokenomics

Detalles Del TokenEl token $AVNT tiene un suministro total de 1 000 000 000 de tokens. El evento de generación de tokens (TGE) tuvo lugar el 23 de abril de 2025 y su negociación comenzó el 9 de septiembre de 2025.

subsidiosMás del 50% del suministro total se destina a la comunidad, que incluye traders activos, referentes, proveedores de liquidez, desarrolladores e influencers. Una parte se reserva para un airdrop dedicado a la actividad del protocolo, a partir de febrero de 2024, que abarca las temporadas 1 y 2, así como las contribuciones de los miembros de la comunidad.

Calendario de desbloqueo y adquisición de derechosLa asignación del airdrop está completamente desbloqueada y se puede reclamar el primer día del TGE. No se proporcionan detalles específicos sobre la adquisición de otras asignaciones.

Modelo económicoEl modelo se centra en alinear incentivos mediante el staking, donde los titulares aseguran proveedores de liquidez durante la volatilidad y obtienen recompensas de $AVNT, aumentos de puntos de experiencia y descuentos en las comisiones de trading. También enfatiza la propiedad y la participación de la comunidad.

Asociaciones e integraciones clave

Avantis se ha integrado con LI.FI para habilitar intercambios de activos entre cadenas, lo que permite a los usuarios convertir activos de más de 15 cadenas directamente a USDC en Base para su comercialización o provisión de liquidez. Esto utiliza puentes como Across, Allbridge, Circle CCTP, Connext, Hop y Stargate, junto con 36 DEX y agregadores, para lograr tasas óptimas.

Otras integraciones incluyen la creación de mercado con Keyrock y herramientas de IA con Bankr. El protocolo colabora con proyectos Base, como Aerodrome y Pear, para lograr sinergias. Estas conexiones mejoran la accesibilidad y la componibilidad del ecosistema.

Poniendo en marcha la hoja de ruta de la renta variable

Avantis inició su expansión en el mercado de valores el 11 de septiembre de 2025 con la inclusión de contratos perpetuos para $COIN, la acción de Coinbase Global Inc., con un apalancamiento de hasta 25 veces y soporte para posiciones nocturnas. Esta medida marcó el inicio de la hoja de ruta de acciones on-chain del protocolo, tras la inclusión de $AVNT en Coinbase Markets dos días antes. 

La integración se basa en Pyth Network para obtener información de precios basada en oráculos, lo que garantiza datos precisos en tiempo real para los instrumentos perpetuos de renta variable. La financiación Serie A de 8 millones de dólares obtenida en junio de 2025 respalda este crecimiento, lo que permite la incorporación de más clases de activos. Avantis aspira a incluir más de 100 activos reales para finales de 2025, con planes para incluir índices bursátiles y las principales acciones más adelante en el año.

Este desarrollo refleja las tendencias actuales de tokenización de activos en DeFi para 2025. Por ejemplo, Robin Hood La UE ha incluido más de 200 acciones y tokens ETF en Arbitrum desde junio de 2025, mientras que Ondo Finance lanzó acciones estadounidenses tokenizadas y ETF en septiembre de 2025, con un enfoque en más de 1,000 activos. Cambios regulatorios, como el "Proyecto Crypto" de la SEC, iniciado en agosto de 2025 para revisar las normas sobre valores de activos digitales, facilitan estas integraciones. Informes del sector, incluyendo un... Análisis de ondulación de BCG, proyectan que el mercado de activos tokenizados crecerá a $18.9 billones para 2033. Eventos como Token2049 en octubre de 2025 subrayaron los activos del mundo real como un tema central en la infraestructura blockchain.

¿Qué actualizaciones clave registró Avantis desde su creación?

Desde su lanzamiento en 2024, Avantis ha experimentado varios avances. Se convirtió en la mayor plataforma de intercambio de derivados de Base para activos reales y criptomonedas. El valor total bloqueado aumentóLas bóvedas de USDC generaron alrededor del 50% de rendimiento anualizado. El protocolo alcanzó un máximo histórico en volumen durante tres días consecutivos y se ubicó entre los tres primeros en volumen de negociación según Base.

Perpetuos de $AVNT listados en OKX. La temporada 3 se lanzó el 2 de octubre de 2025, con $40 millones en recompensas de $AVNT por un valor de $80 millones durante cinco meses, del 3 de septiembre al 28 de febrero de 2026. Esto incluye paneles de control en tiempo real para XP y rangos, con multiplicadores vinculados al staking.

El colaborador principal Sehaj (@0xSehaj) participó en podcasts donde habló sobre contratos perpetuos para activos reales y apalancamiento global. Los eventos en Corea destacaron las colaboraciones con otros proyectos de Base. 

Planes a largo plazo para el resto de 2025 y más allá

La documentación de Avantis describió sus prioridades para la segunda mitad de 2025 y períodos futuros, enfatizando los desarrollos que se alinean con su objetivo de establecer una plataforma de apalancamiento principal en DeFi para activos y eventos del mundo real. 

El protocolo reconoce la naturaleza acelerada de los avances de blockchain, lo que hace que las hojas de ruta detalladas a largo plazo sean menos prácticas y, en cambio, se concentra en resultados que mejoran sus ofertas principales. 

• Las iniciativas clave incluyen integraciones componibles para proveedores de liquidez con plataformas como Spectra, Pendle y mercados monetarios, diseñadas para mejorar la eficiencia del capital del USDC. 
• Además, Avantis planea introducir una bóveda de creación de mercado descentralizada diseñada para activos y criptomonedas del mundo real, lo que permitirá una gestión de liquidez más automatizada y distribuida.
• Otros planes incluyen ampliar el acceso a más de 100 activos del mundo real en cadena, con especial énfasis en las acciones para ampliar las opciones comerciales. 
• El protocolo tiene como objetivo lanzar Avantis v2, que presenta una solución de capa 2 dedicada que admite el comercio de margen cruzado en activos del mundo real y de criptomonedas, con el objetivo de lograr mejoras en la eficiencia del capital que superen los niveles actuales en diez veces. 
• Más allá de los instrumentos financieros, Avantis busca incorporar el comercio de apalancamiento para eventos del mundo real, incluidos resultados deportivos, mercados de predicción y categorías similares, extendiendo la utilidad de la plataforma a sectores DeFi no tradicionales. 

Estos esfuerzos se basan en características existentes, como los contratos perpetuos y los mecanismos de participación, para fomentar una mayor integración entre las finanzas descentralizadas y tradicionales.

Conclusión

Avantis opera como un protocolo DeFi en la cadena de bloques Base, facilitando el comercio de contratos perpetuos en criptomonedas y activos del mundo real, incluidos divisas, metales, materias primas e índices, con un apalancamiento de hasta 500 veces en 90 mercados y autocustodia de garantías.

El protocolo se posiciona para la expansión al abordar más de 100 activos del mundo real para finales de 2025, incluyendo índices bursátiles y las principales acciones. Además, la activación planificada de su gobernanza permitirá a los poseedores de tokens votar sobre expansiones de la cadena y nuevos productos, como un mercado monetario nativo, lo que podría aumentar su papel en la tokenización de activos, ante las proyecciones de que el mercado alcanzará los 18.9 billones de dólares para 2033, según un análisis de BCG-Ripple. Estos pasos se alinean con las tendencias para 2025 observadas en plataformas como Robinhood EU y Ondo Finance, que han tokenizado cientos de acciones y ETF, lo que indica que Avantis podría contribuir a una mayor adopción de DeFi si ejecuta su hoja de ruta según lo previsto.

Fuentes:

• Fondo Fundadores Defillama: https://defillama.com/raises/founders-fund 
• Financiación Serie A de 8 millones de dólares de Avantis: https://thedefiant.io/news/defi/avantis-raises-8-million-series-led-founders-fund-pantera-capital-to-expand-7-5b-de533de8 
• Acciones estadounidenses tokenizadas de Ondo Finance: https://www.coindesk.com/business/2025/09/03/ondo-finance-rolls-out-tokenized-u-s-stocks-etfs-as-equity-tokenization-ramps-up 
• Métricas de Avantis: https://defillama.com/protocol/avantis 
• Sitio web de Avantis: https://www.avantisfi.com/
• Documentación de Avantis: https://docs.avantisfi.com/