Babylon Labs obtiene 15 millones de dólares de a16z para convertir Bitcoin nativo en garantía en cadena sin necesidad de confianza.

Laboratorios de Babilonia tiene recaudó $ 15 millones Desde a16z crypto para construir una infraestructura que permita a los nativos Bitcoin Para usarse como garantía sin custodios ni tokens envueltos. La financiación apoyará el desarrollo de las Bóvedas de Bitcoin sin Confianza de Babylon, conocidas como BTCVaults, diseñadas para que Bitcoin permanezca en su propia cadena de bloques, con bloqueo verificable para su uso en aplicaciones financieras en cadena.

La construcción inversión extranjera Marca la primera vez que una importante empresa estadounidense de capital riesgo respalda públicamente el esfuerzo de Babylon por convertir bitcoin en una garantía productiva sin cambiar su forma subyacente. Según Babylon, el nuevo capital se destinará directamente a escalar BTCVaults y a expandir los sistemas técnicos que los respaldan.

Esta financiación eleva la financiación total revelada de Babylon desde 2023 a 103 millones de dólares, tras una Serie A de 18 millones de dólares y una 70 millones de dólares ronda estratégica liderada por Paradigm.

¿Por qué a16z invirtió en Babylon Labs?

a16z crypto dijo que su inversión refleja la creencia de que Bitcoin está siendo tratado cada vez más como un activo colateral global y que la infraestructura existente no respalda bien ese rol.

En un comunicado conjunto, Guy Wuollet y Elizabeth Harkavy, socios de a16z crypto, confirmaron que la empresa adquirió directamente BABY, el token nativo de Babylon, como parte de la inversión de 15 millones de dólares. Describieron el trabajo de Babylon como enfocado en permitir que bitcoin funcione como garantía para créditos y otros usos financieros sin renunciar a sus principales propiedades de seguridad.

Babylon dijo que también confiará en a16z para obtener orientación estratégica, especialmente en torno a la construcción de infraestructura fundamental que pueda cumplir con las expectativas institucionales.

¿Qué problema está tratando de resolver Babilonia?

Bitcoin está ampliamente difundido, pero rara vez se utiliza en las finanzas en cadena.

Según Babylon y su cofundador, David Tse, menos del 1% del suministro de bitcoin está actualmente encapsulado para su uso en aplicaciones descentralizadas. Al mismo tiempo, más de 1.4 billones de dólares en bitcoin permanecen inactivos porque la mayoría de los modelos existentes requieren que los usuarios entreguen la custodia o conviertan BTC en un activo sintético.

Los enfoques comunes actuales incluyen:

• Préstamos de custodia, donde los usuarios depositan bitcoins con un proveedor centralizado
• Modelos de Bitcoin envueltos, donde BTC se bloquea y se reemite como un token diferente en otra cadena

Ambos enfoques funcionan, pero introducen desventajas que importan cada vez más a medida que crece su adopción.

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Los sistemas de custodia requieren que los usuarios e instituciones confíen en un intermediario. Los activos envueltos suelen implicar consideraciones legales, fiscales y de cumplimiento normativo, ya que la conversión de BTC a una representación diferente puede considerarse como una enajenación del activo original en algunas jurisdicciones.

El objetivo de Babilonia es eliminar esos compromisos.

¿Cómo funcionan las bóvedas de Bitcoin sin confianza de Babylon?

Las bóvedas de Bitcoin sin confianza de Babylon están diseñadas para permitir que Bitcoin permanezca bloqueado en la capa base de Bitcoin y al mismo tiempo permanezca verificable para sistemas externos.

Un BTCVault ancla bitcoin directamente en Bitcoin. Las aplicaciones externas pueden verificar criptográficamente que el BTC sigue bloqueado, aplicar las normas de garantía y activar eventos de desbloqueo o liquidación sin depender de un custodio.

Las propiedades clave de BTCVaults incluyen:

• Bitcoin permanece en la cadena de bloques de Bitcoin
• Los usuarios mantienen el control de sus claves privadas
• El activo no está envuelto ni transformado
• Las reglas se aplican mediante criptografía, no discreción.

Babylon utiliza cifrado de testigos y circuitos ilegibles para que esto sea posible. Estas herramientas permiten a Bitcoin verificar eficientemente las pruebas de conocimiento cero, que confirman el cumplimiento de ciertas condiciones sin revelar datos confidenciales.

Este enfoque permite que Bitcoin actúe como garantía y al mismo tiempo preserva la naturaleza sin confianza que define la red.

Por qué es importante la garantía nativa de Bitcoin

Bitcoin es cada vez más aceptado en las finanzas tradicionales.

La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE. UU. amplió recientemente su lista de derivados aceptables como garantía para incluir bitcoin. Los principales bancos y firmas de trading ya ofrecen productos crediticios respaldados por bitcoin. Los gestores de activos ahora consideran a bitcoin como parte de su estrategia de capital a largo plazo, en lugar de una operación a corto plazo.

A nivel de consumidor, la infraestructura también está cambiando. MetaMask incorporó recientemente compatibilidad nativa con bitcoin. Los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. gestionan ahora más de 120 000 millones de dólares en activos, según Bloomberg Intelligence.

A pesar de este impulso, la mayoría de los sistemas onchain aún no pueden utilizar bitcoin nativo directamente.

BTCVaults tiene como objetivo cerrar esa brecha al hacer que Bitcoin se pueda utilizar en:

• Mercados de préstamos y empréstitos
• Emisión de monedas estables
• Productos de seguros y crédito
• Instrumentos financieros estructurados

Todo ello sin necesidad de transferencia de custodia ni representaciones envueltas.

¿En qué se diferencian los BTCVaults del Bitcoin envuelto?

Los sistemas de bitcoin encapsulado se basan en bloquear BTC y emitir un token sustituto en otra blockchain. Dicho token puede usarse en contratos inteligentes, pero el bitcoin original ya no participa directamente.

BTCVaults adopta un enfoque diferente.

En lugar de emitir un token de reemplazo, Babylon permite que sistemas externos verifiquen el estado de Bitcoin en el propio Bitcoin. Bitcoin nunca abandona la capa base y no se crea ningún activo sintético.

Este diseño reduce:

• Riesgo de contraparte
• Complejidad operativa
• Ambigüedad normativa

Muchas entidades reguladas se muestran cautelosas con la transformación de activos y las cadenas de custodia. Un sistema que mantiene la propiedad nativa de Bitcoin y, al mismo tiempo, permite su uso financiero es más fácil de evaluar e integrar.

¿Qué papel juega el token BABY?

Babylon dijo que BTCVaults introduce nuevos casos de uso para su token nativo, BABY.

A medida que los proveedores de bóvedas, las aplicaciones y las integraciones crecen en torno a BTCVaults, se espera que BABY impulse la coordinación y la participación en todo el ecosistema. La compañía indicó que el diseño económico aún se encuentra en desarrollo activo, pero la infraestructura de la bóveda crea la base para que BABY tenga funciones.

Estos roles pueden incluir:

• Coordinación de protocolos
• Incentivos para la participación
• Apoyo a futuros mecanismos de captura de valor

a16z confirmó que su inversión implicó comprar BABY directamente, mostrando confianza en el rol del token dentro del protocolo en lugar de una apuesta puramente basada en acciones.

¿Cómo encaja esto en la adopción más amplia de Bitcoin?

El papel de Bitcoin en las finanzas se ha expandido, pero la infraestructura subyacente se ha quedado rezagada.

Si bien los ETF, los préstamos bajo custodia y los derivados han crecido rápidamente, los sistemas en cadena sin confianza no han seguido el ritmo. La mayor parte del bitcoin permanece pasivo porque su uso productivo a menudo requiere renunciar a las propiedades que lo hicieron valioso.

El enfoque de Babylon se alinea con una tendencia más amplia hacia sistemas verificables que reducen la dependencia de la confianza.

Algunos ejemplos de esta tendencia incluyen:

• Fondos del mercado monetario tokenizados que utilizan liquidación en blockchain
• Verificación de garantías en cadena para mercados de préstamos
• Aumento del uso de pruebas de conocimiento cero en los sistemas financieros

BTCVaults pretende extender estas ideas al propio Bitcoin.

¿Cómo se utilizarán los nuevos fondos?

El cofundador David Tse dijo que los 15 millones de dólares financiarán directamente el desarrollo de BTCVaults.

Las áreas de enfoque incluyen:

• Escalar la infraestructura de la bóveda
• Mejorar los mecanismos de verificación
• Apoyo a integraciones con aplicaciones financieras
• Ampliando el rol de BTCVaults en distintos casos de uso

Babylon enfatizó que el trabajo se centra en la infraestructura, no en los productos para el consumidor. El objetivo es proporcionar una base sobre la que otros puedan construir.

Conclusión

La recaudación de 15 millones de dólares de Babylon Labs, proveniente de a16z crypto, respalda el desarrollo de Bóvedas de Bitcoin sin Confianza, un sistema de infraestructura que permite usar bitcoin nativo como garantía sin custodios ni envoltorios. Las Bóvedas de Bitcoin mantienen bitcoin en su capa base, preservan la custodia del usuario y se basan en la verificación criptográfica en lugar de la confianza. 

La financiación fortalece la capacidad de Babylon para escalar esta infraestructura y amplía el rol funcional del token BABY. Juntos, estos componentes buscan que Bitcoin sea utilizable como garantía en los sistemas financieros tradicionales y en cadena, manteniendo sus propiedades de seguridad esenciales.

Recursos

1. Artículo de blog de Babylon: Construyendo el futuro de la garantía nativa de Bitcoin con el apoyo de a16z crypto

2. Informe de CoinDeskBabylon Labs recauda 15 millones de dólares de a16z crypto para desarrollar infraestructura de garantía de Bitcoin

3. Informe de The BlockBabylon, el protocolo de staking de Bitcoin, recauda 18 millones de dólares en financiación de Serie A.

4. Comunicado de prensa de BabylonBabylon completa una recaudación de $70 millones liderada por Paradigm para impulsar el staking de Bitcoin sin confianza