BlackRock lanza un fondo del Tesoro de 2.2 millones de dólares en Uniswap, el primero en DeFi

Uniswap anunció El miércoles, el fondo tokenizado del Tesoro estadounidense de BlackRock, BUIDL, ya es negociable en Uniswap, lo que marca el primer uso directo de la infraestructura financiera descentralizada por parte de la gestora de activos más grande del mundo. La integración permite a los inversores cualificados operar con el fondo de 2.2 millones de dólares a través de la tecnología UniswapX, lo que permite el acceso de productos del Tesoro de grado institucional a las plataformas DeFi por primera vez a esta escala.

El anuncio incluyó una inversión estratégica en el ecosistema Uniswap, con la compra por parte de BlackRock de una cantidad no revelada de tokens de gobernanza UNI. El token aumento de 35% Tras la noticia, alcanzó los 4.11 dólares.

¿Qué es BUIDL y por qué es importante?

BUIDL, oficialmente llamado Fondo de Liquidez Digital Institucional BlackRock USD, ha lanzado En 2024, se convertirá en un fondo basado en blockchain, respaldado íntegramente por letras del Tesoro estadounidense y equivalentes de efectivo. El fondo opera en blockchains públicas y genera rendimientos en cadena. Funciona de forma similar a un fondo del mercado monetario tradicional, pero con tecnología blockchain que permite una liquidación más rápida y acceso 24/7.

Según en de rwa.xyz, BUIDL tiene aproximadamente $2.2 mil millones en valor total bloqueado, lo que lo convierte en el fondo tokenizado del Tesoro de EE. UU. más grande actualmente disponible. 

El producto ya se ha expandido más allá de su alcance inicial. Ethereum base, lanzamiento en Binance Cadena BNB  SolanaBlackRock también ha integrado BUIDL con protocolos DeFi como Euler a través de versiones envueltas del fondo, lo que permite a los usuarios implementar los bonos del Tesoro tokenizados en varias aplicaciones descentralizadas.

¿Cómo funciona la integración de Uniswap?

La integración utiliza UniswapX, un sistema de enrutamiento de órdenes fuera de la cadena que agrega liquidez y liquida las operaciones en la cadena. A diferencia de los pools de creadores de mercado automatizados tradicionales de Uniswap, donde cualquiera puede aportar liquidez, la negociación BUIDL opera mediante un sistema de solicitud de cotización con estrictos controles de acceso.

Securitize Markets facilita todas las transacciones BUIDL en la plataforma. La empresa gestiona el cumplimiento normativo y el proceso de inclusión en la lista blanca que los inversores deben completar antes de acceder al fondo. Este acuerdo mantiene los estándares regulatorios requeridos para productos institucionales, al tiempo que utiliza la infraestructura DeFi para la ejecución y liquidación.

El sistema de negociación conecta a los inversores incluidos en la lista blanca con creadores de mercado aprobados, entre los que actualmente se incluyen:

• Escritorio de flujo
• Laboratorios Tokka
• Invierno mudo

Cuando un inversor desea operar con BUIDL, el sistema automatizado identifica la cotización más competitiva de estos suscriptores y liquida la transacción automáticamente mediante contratos inteligentes. La "liquidación automática" significa que toda la operación se completa en una sola transacción de blockchain o fracasa por completo, eliminando así el riesgo de contraparte durante el intercambio.

«Esta colaboración con Uniswap Labs y Securitize supone un paso importante en la convergencia de los activos tokenizados con las finanzas descentralizadas», declaró Robert Mitchnick, director global de activos digitales de BlackRock. «La integración de BUIDL en UniswapX supone un gran avance en la interoperabilidad de los fondos tokenizados de rendimiento en USD con las stablecoins».

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La integración permite a los inversores intercambiar BUIDL bilateralmente con contrapartes autorizadas las 24 horas del día, los 365 días del año. Este acceso comercial se extiende más allá del horario de mercado tradicional y no requiere intermediarios centralizados para conectar compradores y vendedores.

En qué se diferencian los intercambios descentralizados del comercio tradicional

Uniswap es el mayor exchange descentralizado de Ethereum por volumen acumulado. En lugar de gestionar las órdenes de compra y venta a través de un libro de órdenes centralizado, como la Bolsa de Valores de Nueva York, Uniswap utiliza contratos inteligentes que ejecutan operaciones automáticamente según reglas predeterminadas.

Estos contratos inteligentes son programas autoejecutables almacenados en cadenas de bloques públicas. Una vez implementados, se ejecutan exactamente como están programados, sin necesidad de supervisión humana ni control centralizado. Los usuarios interactúan con estos contratos directamente desde sus billeteras de criptomonedas, manteniendo la custodia de sus activos durante todo el proceso de negociación.

En el caso específico de BUIDL, la configuración difiere de la de los pools estándar de Uniswap. En lugar de usar fórmulas automatizadas de creadores de mercado, el framework UniswapX obtiene cotizaciones de creadores de mercado profesionales y ejecuta operaciones mediante contratos inteligentes que verifican que ambas partes cumplan con los requisitos de la lista blanca.

Nuestra misión en Labs es simple: hacer que el intercambio de valor sea más económico, rápido y accesible —Hayden Adams, fundador y director ejecutivo de Uniswap Labs—. Habilitar BUIDL en UniswapX con BlackRock y Securitize refuerza nuestra misión al crear mercados eficientes, mayor liquidez y una liquidación más rápida.

Carlos Domingo, CEO de Securitize, destacó el marco de cumplimiento: 

Este es el desbloqueo por el que hemos estado trabajando: llevar la confianza y los estándares regulatorios de las finanzas tradicionales a la velocidad y apertura que caracterizan a DeFi. Por primera vez, instituciones e inversores autorizados pueden acceder a la tecnología de un líder en el ámbito de las finanzas descentralizadas para operar con activos tokenizados del mundo real como BUIDL con autocustodia.

Este acuerdo permite a BlackRock mantener los controles regulatorios necesarios para los productos institucionales, a la vez que accede a los beneficios de la infraestructura DeFi, como la liquidación 24/7 y las transacciones atómicas. Los inversores mantienen la autocustodia de sus activos en lugar de depender de un bróker centralizado que guarde los tokens en su nombre.

Conclusión

La integración de BUIDL con Uniswap por parte de BlackRock demuestra cómo los productos institucionales pueden operar en la infraestructura DeFi manteniendo el cumplimiento normativo. Esta configuración ofrece a los inversores cualificados acceso a operaciones 24/7, liquidación atómica y opciones de autocustodia a través de un marco de lista blanca que conecta a los creadores de mercado aprobados con los participantes institucionales. 

La colaboración entre BlackRock, Uniswap Labs y Securitize establece un modelo de trabajo para llevar activos tradicionales tokenizados a plataformas comerciales descentralizadas.

Recursos

1. Comunicado de prensa de SecuritizeUniswap Labs y Securitize colaboran para desbloquear opciones de liquidez para BUIDL de BlackRock

2. Comunicado de prensa de: BlackRockBlackRock lanza su primer fondo tokenizado, BUIDL, en la red Ethereum

3. Informe de The Block:BlackRock y Securitize recurren al gigante DeFi Uniswap para el comercio directo de BUIDL en cadena; UNI aumenta un 20%