¿Puede $ASTER convertirse en el principal DEX delincuente de criptomonedas?

Aster Es el segundo mayor DEX de futuros perpetuos por volumen diario, y su ritmo no se detiene. Con 2.136 millones de dólares en volumen normalizado de 24 horas, CZ a su favor y una estrategia multicadena que lo distingue del resto, Aster tiene una gran oportunidad de alcanzar el primer puesto. Sin embargo, Hyperliquid aún mantiene una cómoda ventaja con 4.275 millones de dólares diarios, y persisten las dudas sobre la sostenibilidad del volumen. A continuación, un análisis basado en datos para determinar si Aster puede cerrar la brecha.

¿Cómo se ve el panorama de Perp DEX en este momento?

El mercado descentralizado de futuros perpetuos está registrando cifras muy positivas. El volumen total de 24 horas en todos los protocolos asciende a 19.121 millones de dólares, con un interés abierto de 13.41 millones de dólares al 20 de febrero de 2026.

hiperlíquido Domina la criptomoneda con un volumen diario de $4.275 millones y un interés abierto de $5.249 millones. Aster le sigue en segundo lugar con $2.136 millones diarios y $1.771 millones en interés abierto. Tras ellos, edgeX ($1.637 millones), Lighter ($998 millones) y ApeX Protocol ($1.109 millones) completan el top 2.

El volumen de Aster en 24 horas representa aproximadamente el 11% del mercado total de perp DEX. Su volumen semanal alcanzó los 16.387 millones de dólares, aún por debajo de los 29.62 millones de dólares de Hyperliquid, pero con un impulso alcista constante. El volumen acumulado ha superado los 4 billones de dólares en total, con comisiones diarias que oscilan entre los 13 y los 100 millones de dólares en los últimos meses.

La plataforma ya ha superado a Hyperliquid en el primer puesto en múltiples ocasiones. En octubre de 2025, Aster registró un volumen de 41.7 millones de dólares en 24 horas. Volvió a alcanzar los 12 millones de dólares en un solo día en noviembre. Estos picos no se han mantenido, pero demuestran que la infraestructura puede soportar la carga.

¿Qué es Aster y cómo funciona?

Aster se lanzó a finales de 2024 tras la fusión de Astherus, un protocolo de rendimiento, y APX Finance, una plataforma de trading perpetuo. Opera en BNB Chain, Ethereum, Solana y Arbitrum, ofreciendo trading al contado y perpetuo con un apalancamiento de hasta 1001x.

Tres modos de negociación

La plataforma ofrece tres modos de trading. El Modo Perpetuo (Pro) ofrece una interfaz de libro de órdenes con alta liquidez y comisiones bajas: 0.01 % para el creador y 0.035 % para el tomador. El Modo 1001x ofrece operaciones perpetuas en cadena, resistentes al MEV, con ejecución con un solo clic para operaciones de alto apalancamiento. El Modo Spot gestiona el trading al contado entre cadenas.

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Una característica destacada de Aster son las órdenes ocultas centradas en la privacidad, diseñadas para evitar la búsqueda de liquidación y la extracción de MEV. El protocolo también admite garantías generadoras de rendimiento, lo que permite a los usuarios obtener ganancias mientras operan.

Tokenomía deflacionaria

Tokenomics Deflacionario moderado. $ASTER tiene un suministro máximo fijo, y el 80 % de las comisiones de la plataforma se destina a recompras y quemas. Hasta la fecha, se han quemado 177 millones de tokens (el 9 % del suministro posterior a la quema). Las recompras diarias alcanzan regularmente entre 400 000 y 500 000 $, lo que vincula la escasez de tokens directamente con el uso de la plataforma.

Los números de usuarios parecen sólidos en el papel: 9.3 millones de usuarios acumulados según el panel Dune del proyecto, $1.1 mil millones en TVL y $1.8 mil millones en interés abierto.

¿Qué tiene Aster de bueno?

El camino de Aster hacia el primer puesto se basa en unos pocos pilares clave: respaldo de alto perfil, una estrategia de múltiples cadenas que la mayoría de los rivales no igualan y una hoja de ruta que sigue dando a los traders razones para quedarse.

El factor CZ

El nombre más importante en el rincón de Aster es Changpeng ZhaoCZ ofrece asesoramiento sobre productos y tecnología a través de YZi Labs, que posee una participación minoritaria. Compró personalmente aproximadamente 2.09 millones de dólares de ASTER a un precio promedio de unos 0.91 dólares y ha calificado públicamente a Aster como un "proyecto muy sólido" que se beneficia... Cadena BNB, aunque técnicamente compite con Binance.

Su participación ha impulsado los mercados. $ASTER se lanzó a un precio cercano a los $0.08 durante su TGE de septiembre de 2025 y alcanzó un máximo histórico de $2.42. La comunidad considera ampliamente el proyecto como el "DEX de Binance", y las publicaciones de CZ en X y sus apariciones en Spaces han provocado constantemente subidas del 20-35%.

Multi-Chain Edge y lo que viene a continuación

Más allá de CZ, el enfoque multicadena de Aster representa una auténtica ventaja competitiva. Hyperliquid funciona en una sola cadena. Aster admite cuatro, conectando a usuarios de BNB Chain, Ethereum, Solana y Arbitrum. Esto es importante para los operadores que no desean lidiar con puentes o que ya poseen activos en esas redes.

El equipo sigue trabajando. Shield Mode redujo recientemente las comisiones al 0.03 % en la apertura y el cierre para operaciones de alto apalancamiento centradas en la privacidad, y nuevas empresas de acciones como GOOGL y WDC se lanzaron con un apalancamiento de hasta 50x, ampliando la incursión de Aster en la renta variable tradicional junto con las criptomonedas.

La próxima Aster Chain, una Cadena de bloques de capa 1 Con una red principal prevista para marzo de 2026, es el próximo gran catalizador. La red de pruebas se puso en marcha a principios de febrero con más de 50,000 participantes. Se centra en la privacidad y la eficiencia, en consonancia con los recientes comentarios de CZ sobre la privacidad como la "pieza faltante" de las criptomonedas. Si la cadena cumple, podría convertir a los delincuentes bursátiles 24/7 en una parte fundamental de la identidad de la plataforma.

La acumulación de ballenas, una hoja de ruta de cotización en Coinbase y programas de incentivos en curso como Aster Harvest mantienen vivo el impulso.

¿Qué podría detener a Aster?

Las cifras de Aster parecen impresionantes, pero si analizamos un poco más a fondo, existen preocupaciones reales que podrían frenar su ascenso.

Preguntas sobre la calidad del volumen

La mayor incógnita es la calidad del volumen. Algunas cifras de Aster podrían estar infladas por incentivos de airdrop, programas de cultivo de puntos como Rh y Au, o lavado de activos. En octubre de 2025, DefiLlama retiró temporalmente los datos de volumen de perp de Aster tras encontrar una correlación casi perfecta 1:1 entre los pares de trading de Aster y los volúmenes perpetuos de Binance. Los datos volvieron a publicarse posteriormente, pero con lagunas en los registros históricos y problemas de verificación sin resolver. Las métricas de adopción reales, como la retención y el crecimiento orgánico del interés abierto, siguen siendo las cifras a tener en cuenta.

El foso de Hyperliquid

Hyperliquid también cuenta con una foso profundo. Su interés abierto (5.249 millones de dólares frente a los 1.771 millones de dólares de Aster) sugiere un capital más estable y una actividad bursátil genuina. La consistencia de Hyperliquid, con volúmenes diarios multimillonarios sin los mismos picos y caídas, la convierte en un objetivo más difícil de lo que sugieren las cifras brutas.

$ASTER cotiza actualmente en torno a los $0.70, un 71 % menos que su máximo histórico. El reciente desbloqueo de 78 millones de tokens el 16 de febrero (valor aproximado de $58 millones) añadió nueva presión a la oferta. Las condiciones generales del mercado podrían influir aún más en los volúmenes.

También está la cuestión del posicionamiento. Aster se dirige a un usuario diferente al de Hyperliquid. Es esencialmente una experiencia similar a CEX sin KYC, mientras que Hyperliquid se inclina hacia las DeFi puras. Podrían terminar coexistiendo en lugar de que una se reemplace a la otra.

Entonces ¿puede suceder?

Aster cuenta con el respaldo, la tecnología y la trayectoria. Si la red principal de Aster Chain cumple sus promesas de privacidad e impulsa la adopción orgánica, superar a Hyperliquid para mediados de 2026 no es imposible. Pero "puede" y "lo hará" son dos cosas distintas. Un volumen orgánico sostenido, no picos impulsados ​​por incentivos, será lo que distinga a un verdadero número uno de uno temporal.

Para obtener más información sobre Aster, visita su sitio web oficial en asterdex.com o seguir @AsterDEX en x

Fuentes:

• Panel de control de delincuentes de DefiLlama — Datos de volumen, interés abierto y cuota de mercado para protocolos DEX perp
• Documentación de Aster — Detalles del protocolo, modos de negociación y características técnicas
• Yahoo Finanzas — Función de asesoramiento de CZ a través de YZi Labs, estrategia multicadena y detalles de la compra de $ASTER
• CoinMarketCap — Descripción general de la plataforma Aster, especificaciones de apalancamiento y hitos de la hoja de ruta
• Informe sobre criptomonedas — Cronología de marzo de 2026 de la red principal de Aster Chain y detalles de la red de prueba
• Magnates Finanzas — Las compras personales de $ASTER de CZ y su impacto en el precio
• Panel de control de Aster Dune — Métricas de usuarios acumuladas y datos de actividad en cadena