Explicación de CMC20: El nuevo token de índice de CoinMarketCap llega a PancakeSwap

CoinMarketCap's lanzado recientemente token CMC20 Es un token de índice criptográfico negociable que sigue el rendimiento de las 20 principales criptomonedas por capitalización de mercado. Permite a los inversores obtener una amplia exposición al mercado a través de un único activo y ya está disponible para operar en PancakeSwap.

¿Qué es CMC20?

CMC20 es un token de índice descentralizado en cadena desarrollado por CoinMarketCap en colaboración con Reserve Protocol. Representa una cesta de las 20 principales criptomonedas por capitalización de mercado, incluyendo Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP y más. Sin embargo, el índice excluye las monedas estables, los tokens envueltos y los activos que enfrentan limitaciones regulatorias, como Monero.

Lanzado el 17 de noviembre, CMC20 opera como un Folio de Tokens Descentralizado (DTF) en Cadena BNBLos DTF son cestas on-chain de múltiples activos empaquetados en un solo token, creadas utilizando la infraestructura de Reserve.

CMC20 es el primer token de índice criptográfico habilitado para DeFi y totalmente negociable, nativo de BNB Chain.

¿Por qué CoinMarketCap introdujo CMC20?

CoinMarketCap afirma que el mercado de criptomonedas se ha vuelto cada vez más ruidoso. Con más de 27 millones de tokens existentes y un estimado de 50,000 nuevos lanzamientos diarios, a los inversores les resulta difícil distinguir los activos de calidad de los proyectos efímeros.

CMC20 fue creado para servir como:

• Un índice de referencia transparente y apto para la inversión
• Un índice ponderado por capitalización de mercado
• Un único activo que ofrece exposición diversificada
• Una forma de reducir la necesidad de construcción manual de portafolios
• Una herramienta que tanto los inversores minoristas como los institucionales pueden utilizar en las estrategias DeFi.

Rush Luton, CEO de CoinMarketCap, describió el token como un análogo criptográfico del S&P 500, pero adaptado a los mercados descentralizados.

“CMC20 funciona como la versión cripto del S&P 500, brindando una exposición diversificada a los activos cripto más grandes y líquidos en una sola operación, respaldada por una metodología transparente y una infraestructura sin permisos”, afirmó Luton.

Cómo funciona CMC20

CMC20 incluye las 20 principales criptomonedas por capitalización de mercado, excluyendo las monedas estables, los tokens envueltos y los activos con barreras regulatorias.

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Características clave

• Reequilibrado mensualmente
  El índice se actualiza al final de cada mes para reflejar los cambios en la capitalización de mercado.
• Emisión y canje en cadena
  Reserve Protocol gestiona la emisión y el canje, garantizando un proceso transparente y verificable.
• Totalmente negociable
  A diferencia de los índices que solo sirven de referencia, este token está diseñado para un uso activo, incluyendo operaciones, cobertura y uso como garantía en DeFi.
• Desplegado por Lista DAO
  El equipo detrás de Lista DAO gestiona el despliegue en la cadena BNB.

Integraciones de ecosistemas compatibles

Se puede acceder a CMC20 a través de:

• Negociar en PancakeSwap
• Acuñación y canje a través de la aplicación Reserve dApp
• Trust Wallet
• Soporte continuo de exchanges centralizados, exchanges descentralizados, plataformas y aplicaciones fintech

Las futuras integraciones incluyen mercados de préstamos y servicios públicos basados ​​en rendimientos.

Lanzamiento y calendario de comercialización de CMC20

El token se lanzó en una jornada bursátil difícil. Bitcoin cayó por debajo de los 90,000 dólares por primera vez en casi siete meses, y Ether bajó de los 3,000 dólares. Como resultado, los primeros compradores de CMC20 sufrieron una caída del 4.73% en 24 horas, en comparación con el descenso del 4.18% del mercado en general.

El índice CMC20 está fuertemente ponderado hacia los criptoactivos más importantes. BTC, ETH, XRP y BNB representan una gran parte del índice debido a su capitalización de mercado.

A pesar de la volatilidad del día de su lanzamiento, el historial del índice CMC20 ofrece un contexto útil. El token recibió un valor base de 100 dólares el 1 de enero de 2024. Al momento de escribir este artículo, cotizaba a 193 dólares, lo que representa un aumento de casi el 93 % desde principios de año. Durante ese mismo período, Bitcoin subió un 107 % y Ether un 29 %.

En el último año, el índice se ha mantenido prácticamente plano y sigue estando un 29.5% por debajo de su máximo del 6 de octubre de 275.48 dólares.

CMC20 frente a otros productos del índice de criptomonedas

CMC20 se incorpora a un campo en auge de instrumentos criptográficos indexados.

Tokens de índice en cadena: CMC20 vs. S&P DM50

S&P anunció recientemente el Índice de Mercados Digitales 50 (DM50), que combina 15 criptomonedas con 35 empresas de criptomonedas que cotizan en bolsa. Dinari está desarrollando una versión tokenizada.

Las diferencias clave:

• CMC20 → Exposición pura a criptomonedas, 20 activos, en cadena de bloques DeFihabilitado
• DM50 → Exposición híbrida a acciones y criptomonedas, metodología fuera de la cadena, token aún en desarrollo

ETP tradicionales multiactivos

Emisores europeos como CoinShares y 21Shares ofrecen ETP de criptomonedas multiactivos, pero estos siguen estando fuera de la cadena de bloques y centralizados. Realizan un seguimiento de cestas de activos a través de cuentas de custodia en lugar de contratos inteligentes descentralizados.

Entorno regulatorio de EE. UU.

La SEC no ha aprobado los ETF multimoneda conforme a la Ley de Valores de 1933. Algunos emisores han recurrido a la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 para lanzar productos limitados, pero dichos fondos se basan en derivados y valores respaldados en lugar de activos al contado. No pueden ofrecer una exposición total al mercado al contado.

Por el contrario, CMC20 no requiere permisos y opera completamente en la cadena de bloques.

Casos de uso institucional

CMC20 está diseñado para integrarse en plataformas de negociación avanzadas. Las instituciones pueden aprovechar este activo para:

• Estrategias delta neutrales
  Equilibrar las posiciones largas y cortas con exposición al índice.
• Préstamos garantizados
  Utilizar el token en los mercados de préstamos como garantía transparente y verificable.
• Rotación automatizada de cartera
  Gestión programática de la exposición mediante contratos inteligentes.
• Auditabilidad en cadena
  Cada componente del índice es verificable a través de la infraestructura de Reserve.

Estas características permiten a las empresas tratar a CMC20 como un componente fundamental dentro de las estrategias DeFi en lugar de como un índice de referencia pasivo.

Conclusión

CMC20 aporta una estructura de índice negociable en la cadena de bloques al ecosistema de BNB Chain. Realiza un seguimiento de las 20 principales criptomonedas por capitalización de mercado y se puede crear, canjear o negociar sin intermediarios centralizados. El token ofrece una forma estructurada y basada en reglas para lograr una exposición diversificada, a la vez que admite casos de uso de DeFi tanto para usuarios institucionales como minoristas. Su rebalanceo mensual, su metodología transparente y su auditabilidad en la cadena de bloques lo posicionan como una herramienta funcional dentro de un ecosistema creciente de productos de índices de criptomonedas.

Recursos:

1. Plataforma CoinMarketCap X: https://x.com/CoinMarketCap

2. Evolución del precio de CMC20: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/

3. Anuncio - Presentamos CMC20: La respuesta de las criptomonedas al S&P 500 ya está aquí: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/