El último framework de Injective: ¿Qué es iAssets?

Inyectiva dio a conocer iAssets, una primitiva financiera diseñada para incorporar activos del mundo real (RWA), como acciones, materias primas y divisas (FX), en la cadena. Según informes, a diferencia de las representaciones tokenizadas anteriores, los iAssets son instrumentos financieros totalmente programables, Ofreciendo Eficiencia de capital, liquidez profunda y componibilidad perfecta en todas las aplicaciones financieras.

Según se informa, esta innovación aborda ineficiencias de larga data tanto en las finanzas tradicionales (TradFi) como en las primeras finanzas descentralizadas (DeFi), creando una sistema financiero híbrido que permite a los usuarios negociar, cubrir y utilizar RWA sin las limitaciones de los mercados centralizados o requisitos de capital excesivos.

Exploremos cómo funcionan los iAssets, por qué son revolucionarios y qué significan para el futuro de finanzas en cadena.

El problema de los sistemas financieros DeFi tradicionales y tempranos

TradFi: centralizado, ineficiente y restrictivo

A pesar de su dominio, las finanzas tradicionales siguen estando muy centralizadas y dependen de intermediarios, procesos de liquidación lentos y restricciones de capitalEstas limitaciones resultan en:

• Altos costos debido a las comisiones de corretaje e intermediarios.
• Liquidaciones retrasadas lo que genera ineficiencias en el uso del capital.
• Restricted access, ya que ciertos instrumentos financieros solo están disponibles para inversores o instituciones acreditados.

Si bien estos mecanismos fueron diseñados inicialmente para la estabilidad, han... accesibilidad limitada al mercado y eficiencia del capital, evitando el comercio global las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

DeFi en sus inicios: activos sintéticos ineficientes y de alto consumo de capital

La primera ola de DeFi Intentó replicar instrumentos financieros del mundo real en la cadena a través de activos sintéticos, a menudo confiando en posiciones de deuda colateralizada (CDP)Sin embargo, este modelo resultó defectuoso debido a:

• Colateralización excesiva (150%+), bloqueando la liquidez.
• Fragilidad sistémica, donde las caídas de precios provocaron liquidaciones en cascada.
• Accesibilidad limitada, ya que los elevados requisitos de capital excluían a los comerciantes minoristas.

En lugar de resolver los problemas de TradFi, los primeros activos sintéticos de DeFi introdujo un nuevo conjunto de ineficiencias, haciéndolos poco prácticos para su adopción generalizada.

Aquí es donde iAssets Adelante.

iAssets: El futuro de los derivados de activos reales en cadena

Los iAssets son No solo versiones tokenizadas de acciones o materias primas-ellos son Programable, eficiente en términos de capital y perfectamente componible. en todas las aplicaciones financieras. La innovación de Injective Elimina la necesidad de sobrecolateralización, mejora la liquidez y permite nuevas formas de ingeniería financiera..

Cómo funcionan los iAssets: un sistema de tres partes

A diferencia de los activos sintéticos tradicionales, iAssets aprovecha la infraestructura financiera especializada de Injective, lo que permite Aprovisionamiento dinámico de liquidez y negociación en tiempo realLa emisión de un iAsset implica tres componentes principales:

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1. Obtención de precios a través del módulo Oracle

   • Los iAssets obtienen su valor de instrumentos financieros fuera de la cadena como acciones, índices y materias primas.
   • La El módulo Oracle obtiene y entrega de forma segura información de precios en tiempo real a la infraestructura en cadena de Injective.
   • Esto garantiza que iAssets Reflejar los movimientos del mercado del mundo real con gran precisión.

2. Creación de mercado a través del módulo de intercambio

   • A mercado sin permiso para el iAsset se crea en Intercambio descentralizado (DEX) de Injective.
   • Cualquier activo, típicamente stablecoins, puede servir como garantía.
   • La libro de órdenes límite central en cadena (CLOB) garantiza una liquidez profunda y un descubrimiento de precios eficiente.

3. Gestión de liquidez y creación de mercado

   • A diferencia de los activos sintéticos tradicionales que requieren fondos de garantía prefinanciados, iAssets utiliza Red de liquidez compartida de Injective.
   • Los creadores de mercado proporcionan liquidez, ajustándose dinámicamente según la demanda del mercado.
   • inyectivos Arquitectura de disponibilidad de liquidez anticipada Según se informa, mejorará aún más profundidad y eficiencia de la liquidez.

Esta estructura garantiza Comercio eficiente en términos de capital, accesible y flexible de activos del mundo real en cadena.

Ventajas clave de iAssets sobre los modelos DeFi tradicionales y tempranos

1. Sin sobrecolateralización: mayor eficiencia del capital

Se requieren activos sintéticos DeFi tradicionales Más del 150% de garantía, restringiendo la liquidez. iAssets elimina este requisito, Permitir a los comerciantes implementar el capital de manera más eficiente.

2. Acceso comercial 24/7 sin restricciones de mercado

A diferencia de los mercados de valores con horario comercial limitado, iActivos operar las 24 horas del día, permitiendo el acceso global a instrumentos financieros en cualquier momento.

3. Componibilidad perfecta entre aplicaciones financieras

iAssets se integra directamente en El ecosistema financiero de Injective, lo que permite su uso para:

• Trading apalancado Como colateral.
• generación de rendimiento mientras que siguen siendo comercializables.
• Cobertura de riesgos automatizada en productos estructurados.

4. Transparencia y seguridad en la cadena

A diferencia de los productos sintéticos fuera de la cadena, los iAssets ofrecen Visibilidad en tiempo real de los movimientos de liquidez, precios y estado de las garantías, eliminando riesgos de contraparte.

5. Tarifas más bajas y liquidación más rápida

Con sin intermediarios, iAssets habilita liquidación instantánea, reduciendo costos y mejorar la eficiencia del capital.

Cabe destacar que Injective recientemente anunció Incorporación completa de las acciones de Nvidia en la cadena de bloques como el primer iAsset. Injective afirma que, por primera vez, los usuarios pueden operar con acciones de Nvidia (Ticker: $iNVDA) con un instrumento que elimina restricciones geográficas, intermediarios e ineficiencias.