Valour lanza un ETP de staking de Bitcoin en la Bolsa de Londres, impulsado por Core

Valour Digital Securities Limited, una subsidiaria de DeFi Technologies, ha ha lanzado El primer staking de Bitcoin Producto cotizado en bolsa (ETP) en la Bolsa de Valores de Londres, lo que permite a los inversores seguir el precio de Bitcoin mientras obtienen rendimientos del staking sin tener que gestionar el proceso ellos mismos. 

Anunciado el 18 de septiembre de 2025, el producto, denominado 1Valour Bitcoin Physical Staking (1VBS) mantiene Bitcoin con respaldo físico, garantizado 1:1, y añade recompensas diarias por staking a su Valor Liquidativo (VL), con una rentabilidad anual actual del 1.4 %. Este desarrollo introduce el staking de Bitcoin en los mercados financieros tradicionales regulados del Reino Unido, permitiendo a inversores profesionales e instituciones participar a través de cuentas de corretaje estándar.

Entendiendo el ETP de staking de Bitcoin

Un ETP de staking de Bitcoin funciona como un instrumento financiero que cotiza en las bolsas de valores y refleja el precio de mercado de Bitcoin, generando rentabilidad adicional mediante mecanismos de staking. A diferencia de los ETP de Bitcoin convencionales o fondos cotizados en bolsa (ETF por sus siglas en inglés), que ofrecen solo exposición pasiva a los movimientos de precios, esta variante de staking delega las tenencias de Bitcoin para generar recompensas.

Para el 1VBS de Valour, el ETP mantiene Bitcoin físico en almacenamiento en frío de grado institucional, lo que garantiza una colateralización directa 1:1 con activos reales de Bitcoin. Las recompensas por staking se calculan e incorporan al valor liquidativo del producto cada día de negociación, lo que proporciona a los inversores una rentabilidad del 1.4 % anual según las tasas vigentes. Esta configuración elimina la necesidad de que los inversores gestionen monederos de criptomonedas o participen directamente en protocolos de staking, ya que el proceso se gestiona dentro de la estructura del ETP.

El diseño del producto se basa en prácticas establecidas en finanzas descentralizadas, pero las adapta para cumplir con las regulaciones del mercado tradicional. El staking implica comprometer Bitcoin en actividades de validación de la red, lo que a su vez genera recompensas que mejoran el valor general del ETP. Esta integración permite un enfoque híbrido donde la mecánica de las criptomonedas respalda los vehículos de inversión tradicionales.

Características principales del ETP de staking de Bitcoin

Participación sin custodiaEl ETP 1VBS incluye varios elementos técnicos que definen su funcionamiento y resultan atractivos para los usuarios institucionales. El staking sin custodia destaca como una característica fundamental: las tenencias de Bitcoin se almacenan en un lugar seguro y frío mediante tecnología de computación multipartita, que distribuye claves criptográficas entre múltiples partes para evitar puntos únicos de fallo. Este método garantiza que los activos no se transfieran a entidades externas durante el staking, lo que reduce los riesgos de custodia.

Generación de rendimientoLa generación de rendimiento se produce mediante estas actividades de staking, con una tasa anual del 1.4% derivada de las recompensas que se añade directamente al valor liquidativo al cierre de cada jornada bursátil. Los inversores se benefician de esta acumulación sin participación activa, ya que el ETP gestiona la delegación y la distribución de recompensas internamente.

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Cumplimiento de la normativa El cumplimiento normativo es fundamental, ya que el producto cotiza en el Mercado Principal de la Bolsa de Valores de Londres y está disponible en GBP y EUR. Esta cotización está sujeta a la supervisión de las autoridades financieras del Reino Unido, lo que lo hace accesible a inversores profesionales e instituciones a través de plataformas de corretaje tradicionales. No se requieren herramientas ni cuentas específicas para criptomonedas, lo que facilita el acceso para quienes están familiarizados con la negociación de acciones.

Mantenimiento de liquidezLa liquidez se mantiene mediante acciones rescatables, con información diaria sobre el valor liquidativo (VL), los derechos de Bitcoin por acción y precios intradía indicativos. Estas medidas de transparencia se ajustan a las prácticas bursátiles estándar, lo que permite una compra, venta y valoración eficientes.

El papel del núcleo en la innovación del staking de Bitcoin

Núcleo DAO Proporciona la tecnología subyacente para el ETP de Staking de Bitcoin de Valour, permitiendo el staking de Bitcoin sin custodia mediante su mecanismo de consenso Satoshi Plus. Este sistema permite bloquear Bitcoin en la red Bitcoin mediante bloqueos de tiempo nativos CheckLockTimeVerify durante un mínimo de 24 horas, delegándolo a los validadores de Core sin transferir la custodia ni introducir riesgos de slashing para los stakers. 

Las recompensas se generan a partir del programa de recompensas de bloque de Core, que se distribuye Tokens CORE Durante más de 81 años, y las comisiones por transacción en la blockchain de Core, contribuyen al rendimiento anual del 1.4 % del ETP tras la integración. El enfoque de Core protege la red con aproximadamente el 50 % del poder de hash de minería de Bitcoin mediante Delegated Prueba de trabajo, Donde los mineros votan por validadores mediante la inclusión de metadatos en las bases de monedas de los bloques de Bitcoin. Las opciones de staking dual combinan Bitcoin con tokens CORE para aumentar el rendimiento en todos los niveles, como los niveles Base o Satoshi. 

Se seleccionó a Core para este ETP debido a su posición como la primera plataforma en ofrecer staking de Bitcoin en vivo sin custodia en un Compatible con EVM Blockchain alineada con los principios de Bitcoin, facilita la generación segura de rendimiento sin encapsular ni conectar activos. Esta innovación conecta las finanzas tradicionales con los protocolos descentralizados al establecer una tasa sin riesgo para las finanzas de Bitcoin, similar al funcionamiento de las tasas de interés en los mercados convencionales, y apoya desarrollos adicionales como el re-staking de Bitcoin y los tokens de staking líquido.

Implicaciones para el ecosistema de tecnologías DeFi

DeFi Technologies opera como una empresa que conecta elementos financieros descentralizados con los mercados de capital tradicionales. Sus filiales incluyen Valour, que gestiona más de 85 ETP en las principales bolsas europeas; Reflexivity Research, especializada en análisis de mercado; Stillman Digital, que gestiona servicios de activos digitales; y Neuronomics, dedicada a la modelización económica.

El lanzamiento del ETP 1VBS amplía la cartera de Valour al incorporar el staking de Bitcoin a los canales financieros tradicionales. Ofrece a los inversores del Reino Unido una vía regulada para obtener rendimientos de Bitcoin sin exposición directa a criptomonedas, lo que podría atraer capital institucional de forma similar a los patrones observados en lanzamientos anteriores de productos. Esta medida refuerza el marco de seguridad del ecosistema, basado en el almacenamiento en frío y la computación multipartita para salvaguardar los activos.

Dentro del ecosistema más amplio, el ETP fomenta la liquidez al permitir una negociación fluida en plataformas de intercambio consolidadas. También abre oportunidades para asociaciones, aunque introduce exposición a la volatilidad del mercado de Bitcoin, que puede afectar el valor liquidativo y los rendimientos. En general, el producto posiciona a Valour como especialista en productos estructurados basados ​​en Bitcoin, con potencial para integraciones adicionales en los mercados europeos.

La estructura del ecosistema respalda esto aprovechando la experiencia de Valour en la emisión de ETP, lo que garantiza que las recompensas por staking se capturen y distribuyan eficientemente. Riesgos como las fluctuaciones del precio de Bitcoin son inherentes, pero el entorno regulado proporciona una protección al inversor que no siempre está presente en las tenencias directas de criptomonedas.

Conclusión  

En resumen, el ETP de staking de Bitcoin de Valour demuestra cómo la tecnología de Core DAO integra el staking de Bitcoin sin custodia en productos financieros regulados. El papel de Core subraya su capacidad para conectar Bitcoin con las finanzas descentralizadas mediante funciones como el Dual Staking, que combina Bitcoin y tokens CORE para obtener mayores recompensas, y su blockchain compatible con EVM, que soporta más de 100 aplicaciones descentralizadas. 

Con implementaciones en curso como Bitcoin en stake líquido (lstBTC) y estrategias para la exposición al rendimiento apalancado, Core mantiene la infraestructura para permitir herramientas financieras adicionales basadas en Bitcoin y expansiones del ecosistema.

Fuentes:

• Anuncio principal sobre X: https://x.com/Coredao_Org/status/1968665107812204917
• Comunicado de prensa de DeFI Technologies: https://www.globenewswire.com/news-release/2025/09/18/3152314/0/en/DeFi-Technologies-Subsidiary-Valour-Digital-Securities-Limited-Launches-the-First-Bitcoin-Staking-ETP-on-the-London-Stock-Exchange.html
• Staking de BTC impulsado por Core:
• https://coredao.org/blog/worlds-first-live-btc-staking-is-powered-by-core
• ETP con rendimiento basado en Core: https://coredao.org/blog/worlds-first-and-only-yield-bearing-bitcoin-etp
• https://coredao.org/