Análisis profundo del ecosistema Ondo: Revolucionando las finanzas en cadena

En seis meses Ondo Pasaron de ser un proyecto de rendimiento DeFi a liquidar transacciones con el banco más grande de Estados Unidos. Así es como lo lograron.

La transformación se produjo rápidamente. Lo que comenzó como una solución para criptoactivos inactivos se ha convertido en una plataforma integral que incorpora activos del mundo real a la cadena de bloques. Pero Ondo no es tan solo Una sola empresa, en realidad son dos organizaciones complementarias que trabajan en conjunto. Ondo El departamento de finanzas se encarga de la innovación técnica, creando productos que tokenizan todo, desde bonos del Tesoro estadounidense hasta bonos corporativos. Mientras tanto, Ondo La fundación gestiona la gobernanza y los programas comunitarios a través de una organización autónoma descentralizada.

Esta configuración proporciona Ondo Lo mejor de ambos mundos: la velocidad y la especialización de una empresa fintech tradicional con la gobernanza comunitaria que esperan los usuarios de criptomonedas. Ondo El departamento de finanzas crea las herramientas, la Fundación se asegura de que beneficien a todos.

La estrategia ha dado excelentes resultados en 2025. Ondo lanzó su propia red blockchain, adquirió dos empresas estratégicas y se asoció con JP Morgan en transacciones innovadoras entre cadenas. Este análisis examina cómo ambos lados de Ondo Trabajemos juntos para transformar las finanzas en la cadena de bloques.

Orígenes e Historia

La historia comenzó a principios de la década de 2020, durante el explosivo crecimiento de las DeFi. Miles de millones de dólares en monedas estables se almacenaban en billeteras, sin generar ganancias. Mientras que las cuentas de ahorro tradicionales ofrecían rendimientos mínimos, los tenedores de criptomonedas se perdían por completo las ganancias.

OndoLos fundadores de [nombre de la empresa] detectaron esta brecha y decidieron cubrirla. Su solución: tokenizar activos tradicionales de alta calidad, como los bonos del Tesoro estadounidense, haciéndolos accesibles a través de redes blockchain. En lugar de dejar su dinero inactivo, los usuarios de criptomonedas podrían obtener rendimientos respaldados por el gobierno.

Construyendo la Fundación

El avance se produjo en abril de 2022 cuando Ondo Finance consiguió 20 millones de dólares en financiación de Serie A. Founders Fund y Pantera Capital lideraron la ronda, otorgando Ondo la credibilidad y el capital necesarios para desarrollar productos en los que las instituciones realmente confiaran.

Un mes después, se distribuyó la venta de acceso comunitario a través de CoinList. ONDO fichas para los primeros patrocinadores. Esto no fue tan solo recaudación de fondos: sentó las bases para la gobernanza comunitaria que más tarde se convertiría en Ondo Dominio de la Fundación.

Evolución del desarrollo y gobernanza de productos

En 2023, los productos llegaron rápidamente al mercado. OUSG Lanzados en enero como ETF tokenizados del Tesoro estadounidense, fueron uno de los primeros valores tokenizados en ganar verdadera aceptación. USDA Y Flux Finance pronto amplió las opciones de rentabilidad disponibles para los usuarios.

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La estructura de gobernanza se formalizó a finales de 2023 cuando la Fundación propuso desbloquear ONDO tokens de sus restricciones iniciales. Una votación de la DAO aprobó que los tokens fueran transferibles a principios de 2024. Ondo Paralelamente, se lanzó un programa de puntos que recompensa a los usuarios por su participación.

2025: Fase de crecimiento explosivo

Luego llegó el año 2025. Lo que había sido un progreso constante se convirtió en un crecimiento explosivo.

Enero vio OUSG integrar con el XRP Ledger, dirigido a la adopción institucional. En febrero se lanzó Ondo Chain, una cadena de bloques dedicada a los activos tokenizados, además de un rediseño completo de su imagen corporativa.

Mayo proporcionó la mayor validación hasta el momento: una transacción entre cadenas con la plataforma Kinexys de JP Morgan y Eslabón de la cadenaPor primera vez, un banco importante estaba utilizando Ondoinfraestructura para operaciones de asentamiento reales.

Julio puso el broche de oro a una racha increíble. Ondo Financiación adquirida Oasis Pro para licencias regulatorias y Strangelove Labs para experiencia en blockchain. Los 250 millones de dólares Ondo Se ha lanzado el fondo de inversión Catalyst. La Alianza de Mercados Globales se ha ampliado con nuevos socios.

A mediados de 2025, Ondo Se había transformado de un proyecto de rendimiento DeFi en una plataforma de infraestructura financiera integral.

Ondo Finanzas: El creador de productos

Ondo El departamento de finanzas se encarga de la parte técnica más compleja: crear productos que funcionen para las instituciones sin dejar de ser accesibles para los usuarios habituales. Su enfoque se centra en la tokenización de activos del mundo real que la gente ya comprende y en los que confía.

La línea de productos

OUSG (Ondo Valores del Tesoro del Gobierno de los Estados Unidos) Piensa en OUSG como bonos del Tesoro que viven en blockchain. Los usuarios obtienen exposición a la deuda del gobierno estadounidense a través de acciones tokenizadas de ETF. El verdadero avance se produjo a principios de 2025 cuando OUSG lanzado en XRP Ledger, que permite el comercio y la liquidación las 24 horas del día, los 7 días de la semana, utilizando RLUSD, la criptomoneda estable de Ripple vinculada al dólar estadounidense.

USDA (Ondo Rendimiento del dólar estadounidense) USDA Funciona como una cuenta de ahorros de alto rendimiento para usuarios de criptomonedas. Está respaldada por bonos del Tesoro y depósitos bancarios, ofreciendo rendimientos estables y manteniendo una liquidez total. Disponible en Ethereum, Solanay el ámbito MantoLos usuarios pueden obtener intereses sin inmovilizar sus fondos.

mUSD (Manto USD) mUSD trae USDA funcionalidad a la Manto red. Los usuarios pueden convertir entre USDA y mUSD, a la vez que proporciona liquidez en exchanges descentralizados como FusionX.

Finanzas de flujo Este protocolo de préstamos permite a los usuarios pedir prestado contra tenencias de Tesorería tokenizadas. Está gobernado por la DAO (y ONDO token) y conecta los activos tradicionales con los mercados de préstamos DeFi. Los usuarios pueden prestar stablecoins como USDC y obtener rendimientos competitivos.

La gran apuesta por la infraestructura: Ondo Transmisión

Febrero de 2025 marcado OndoSu movimiento más ambicioso hasta la fecha: lanzar su propia red blockchain. Ondo Chain no está tratando de competir con Ethereum or Solana En aplicaciones generales. Está diseñado específicamente para activos tokenizados y necesidades institucionales.

La red utiliza prueba de participación y se centra en lo que realmente necesitan las finanzas tradicionales: herramientas de cumplimiento, liquidación rápida y fácil integración con los sistemas bancarios existentes. La alianza con JP Morgan demostró que este enfoque funciona en la práctica.

Movimientos estratégicos en 2025

Compra de infraestructura regulatoria La adquisición de julio de Oasis Pro Markets se centraba exclusivamente en el cumplimiento normativo. Oasis Pro ofrece licencias de corredor de bolsa registradas ante la SEC, sistemas de negociación alternativos y capacidades de agente de transferencia. Ondo Ahora puede ofrecer legalmente acciones y bonos tokenizados a inversores estadounidenses.

Adquisición de experiencia técnica También en julio Ondo Finance adquirió Strangelove Labs, una empresa de desarrollo de blockchain conocida por crear infraestructura segura en múltiples redes. El director ejecutivo de Strangelove se unió como vicepresidente de producto, aportando una amplia experiencia en diseño de protocolos y operaciones entre cadenas.

Construyendo una alianza La Alianza de Mercados Globales no es tan solo La colaboración corporativa es pura palabrería: se trata de crear estándares unificados para valores tokenizados. Entre los socios se incluyen actores importantes como Solana Fundación, Jupiter Intercambio, BitGo, CoinGecko y Fireblocks. Incorporaciones recientes como Bitget Wallet (más de 80 millones de usuarios) y Cadena BNB, una de las redes blockchain más utilizadas del mundo, amplía significativamente su alcance potencial.

BNB Cadena unión En julio de 2025, brindará acceso a más de 100 acciones, ETF y fondos estadounidenses a su base de usuarios global. Como Nathan Allman, Ondo El director ejecutivo de Finanzas señaló:BNB El dinámico ecosistema de Chain y su alcance global lo convierten en la opción ideal a medida que continuamos construyendo la infraestructura para mercados de capitales en cadena de nivel institucional."

Adopción generalizada a través de billeteras La integración de Bitget Wallet, anunciada en julio de 2025, permitirá a los usuarios autocustodiar acciones y ETF tokenizados directamente en sus billeteras cuando Ondo El sector financiero lanza estos productos. Con más de 80 millones de usuarios en todo el mundo, esta alianza podría acercar por primera vez los valores tokenizados a los usuarios habituales de criptomonedas.

El rendimiento del mercado

Las cifras hablan por sí solas. Según datos de Messari, Ondo controles sobre 60% of Solanamercado de activos tokenizados no estables de OUSG además USDA Gestionan cientos de millones en bonos del Tesoro tokenizados, lo que los convierte en una infraestructura fundamental para la gestión de efectivo institucional.

Más importante aún, estos no lo son. tan solo experimentos cripto-nativos. Las instituciones reales utilizan OUSG como garantía en múltiples DeFi protocolos, lo que demuestra que los activos tokenizados pueden unir de manera efectiva las finanzas tradicionales y descentralizadas.

Ondo Fundación: El Administrador de la Comunidad

Aunque Ondo Las finanzas crean productos, la Fundación garantiza que esos productos sirvan a los intereses de la comunidad en lugar de tan solo prioridades corporativas. Gestiona la DAO, supervisa la tokenómica y ejecuta programas que recompensan la participación a largo plazo.

Cómo funciona el sistema de tokens

Los Números

• Oferta total: 10 mil millones ONDO tokens.
• Actualmente circulando: Aproximadamente 31.5 millones (3.15%) a julio de 2025.
• Desbloqueado pero no circulante: Hay 4.86 mil millones (48.69%) de tokens disponibles, pero no todos están en circulación activa.

$ONDO Los tokens tienen dos propósitos principales: votar sobre propuestas de gobernanza y obtener recompensas a través de diversos programas. Los titulares pueden votar sobre cambios de protocolo, decisiones de la tesorería y cómo se distribuyen los tokens a la comunidad.

¿Quién obtiene qué? La distribución de tokens refleja una cuidadosa planificación a largo plazo:

• Fundación/DAO (52.11%): Más de 5.2 mil millones de tokens para programas comunitarios, recompensas y asociaciones
• Equipo (33.0%): 3.3 mil millones de tokens para desarrollo y operaciones continuas
• Primeros inversores (12.90%): Casi 1.3 millones de tokens que se adquieren en un plazo de cinco años
• Ventas públicas (1.99%): Asignaciones combinadas de la comunidad CoinList y de venta pública

El calendario de desbloqueo La mayoría de los tokens comenzaron bloqueados para evitar interrupciones del mercado. A julio de 2025, aproximadamente el 48.69 % estaban desbloqueados, y el 51.31 % aún se encontraba en proceso de adquisición. El programa libera el 20 % anualmente, desde enero de 2024 hasta 2029.

Curiosamente, desbloqueado no significa circulante: muchos tokens permanecen en staking o en reservas, lo que explica por qué solo 3.15 millones se negocian activamente a pesar de que 4.86 millones están desbloqueados (fuente: CoinMarketCap).

Programas comunitarios que realmente funcionan

El juego de puntos OndoEl programa de puntos de no es tan solo Más allá del marketing, la recompensa se basa en la participación real. Los usuarios ganan puntos por mantener activos, proporcionar liquidez, votar propuestas y probar nuevos productos. Las actualizaciones semanales mantienen la experiencia fresca, y las recompensas retroactivas para los primeros usuarios han generado una lealtad genuina.

Aparecer en todas partes La Fundación gestiona las incorporaciones a exchanges mediante votaciones comunitarias, en lugar de acuerdos secretos. Entre sus principales logros se incluyen Binance (aprobada por votación de la DAO en abril de 2025) y la expansión regional a través de plataformas como Ripio y Newton Crypto.

Cómo funciona realmente la gobernanza La votación se realiza en la cadena de bloques a través de Tally, una plataforma de gobernanza en cadena que permite la creación de propuestas y la votación. ONDO Los titulares pueden proponer cambios, votar directamente o delegar su derecho a voto en miembros activos de la comunidad. La Fundación garantiza que las propuestas reciban la debida consideración y se lleven a cabo correctamente, manteniendo al mismo tiempo un proceso de toma de decisiones descentralizado.

Cuando dos se convierten en uno: grandes victorias

La verdadera magia sucede cuando Ondo La innovación del área financiera se une al enfoque comunitario de la Fundación. Varios logros de 2025 demuestran la eficacia de esta colaboración.

El avance de JP Morgan

La transacción entre cadenas de mayo de 2025 con JP Morgan no fue tan solo Una demostración técnica demostró que los principales bancos pueden utilizar la infraestructura blockchain para liquidaciones reales. Ondo El departamento de finanzas desarrolló la tecnología, pero la estructura de gobernanza de la Fundación le dio a JP Morgan la confianza necesaria para garantizar la estabilidad a largo plazo.

Éxito multicadena

Encontrar OUSG además USDA trabajando a través Ethereum, Solana, Mantoy el ámbito XRP El libro mayor requería ejecución técnica (Ondo Finanzas) y participación comunitaria (Fundación). Cada red ofrece ventajas distintas, lo que permite a los usuarios elegir la que mejor se adapte a sus necesidades.

Reconocimiento de la industria

El millón 2.45 ZK asignación de tokens de zkSync En 2024 se muestra cómo otros proyectos ven Ondocontribuciones de a los activos tokenizados. Estas no son tan solo Las asociaciones son una validación de que Ondo está estableciendo estándares que otros quieren seguir.

Este reconocimiento llega en un momento en que la tokenización está cobrando impulso a nivel mundial. Los principales bancos están lanzando sus propias iniciativas: HSBC emitió recientemente bonos en la región MENA utilizando infraestructura blockchain, mientras que BBVA amplió sus servicios de negociación de criptomonedas. OndoSu posicionamiento inicial en esta ola les ha permitido consolidarse como una infraestructura sobre la que las finanzas tradicionales pueden construir.

Cifras reales de adopción

Ondo Los productos de finanzas no lo son. tan solo Los experimentos con criptomonedas están siendo utilizados por instituciones reales. OUSG Sirve como garantía en múltiples protocolos DeFi, mientras que la gobernanza de la Fundación proporciona la confianza institucional necesaria para una adopción seria.

El programa de puntos ha logrado integrar a los usuarios en todos los lanzamientos de productos, y las recompensas retroactivas generan una verdadera lealtad en la comunidad, en lugar de un comportamiento mercenario. Cuando los usuarios saben que se reconoce su participación temprana, tienden a quedarse a largo plazo.

A través de los Oasis Adquisición a favor, Ondo Ahora cuenta con toda la infraestructura regulatoria necesaria para los valores estadounidenses. Esto permite que ambas entidades puedan expandirse conforme a la normativa tanto a acciones tokenizadas como a valores tradicionales.

¿Qué sigue para Ondo

Ambos lados de Ondo tienen planes ambiciosos para el resto de 2025 y más allá. La coordinación entre Ondo El desarrollo de productos del departamento de finanzas y la gobernanza comunitaria de la Fundación serán cruciales para la ejecución de estas iniciativas.

El fondo de 250 millones de dólares

Ondo Catalyst se lanzó en julio de 2025 con una financiación significativa. Esto no es... tan solo Ondo Invertir en proyectos diversos: se trata de un fondo estratégico centrado en construir la infraestructura necesaria para la adopción generalizada de activos tokenizados. La participación de Pantera Capital aporta tanto capital como experiencia a la estrategia.

Las acciones tokenizadas están llegando

Ondo El Ministerio de Finanzas planea lanzar acciones tokenizadas y ETF en Ethereum A finales de este año. El Oasis Pro Acquisition proporciona la base regulatoria, mientras que Global Markets Alliance se encarga de la distribución. Esto podría aportar los beneficios de la tecnología blockchain a los mercados de valores tradicionales.

Ondo La cadena se pone seria

La Cadena de bloques de capa 1 Seguiremos desarrollando las características que las finanzas tradicionales realmente necesitan: mejores herramientas de cumplimiento, liquidaciones más rápidas y una mayor integración con los sistemas bancarios existentes. La alianza con JP Morgan demuestra que este enfoque funciona en la práctica.

El papel de la Fundación en el crecimiento

La Fundación gestionará los desbloqueos continuos de tokens (20 % anual hasta 2029). Estas liberaciones podrían financiar nuevas iniciativas importantes, mientras que el calendario de adjudicación ayuda a prevenir turbulencias del mercado. La gestión inteligente del dinero será crucial a medida que aumenten los montos de desbloqueo.

Los programas comunitarios se expandirán con nuevas olas de puntos y estrategias airdropsLa Fundación planea recompensas retroactivas para los usuarios de los próximos productos, manteniendo el patrón que ha generado una lealtad tan fuerte.

Expandiendo la Alianza

La Alianza de Mercados Globales sigue creciendo, y con razón. Llevar activos tokenizados a nuevos mercados requiere estándares coordinados e infraestructura compartida. Socios como Bitget Wallet brindan acceso a millones de usuarios que nunca han operado con valores tokenizados.

El momento no podría ser mejor. A medida que las principales instituciones financieras de todo el mundo adoptan la tokenización —desde las emisiones de bonos blockchain de HSBC hasta la expansión del comercio de criptomonedas de BBVA—OndoLa infraestructura de [nombre de la entidad] adquiere cada vez mayor valor. La colaboración con JP Morgan abre las puertas a otras alianzas financieras tradicionales. Otros bancos siguen de cerca este experimento; su éxito podría acelerar significativamente la adopción institucional.

Lo más importante es...

Ondo Han resuelto un problema con el que la mayoría de los proyectos de criptomonedas tienen dificultades: crear productos útiles manteniendo una descentralización genuina. La estructura de dos entidades les permite avanzar rápidamente en la innovación, al tiempo que garantiza la protección de los intereses de la comunidad.

Su desempeño en 2025 es elocuente. Lanzar una blockchain, adquirir infraestructura regulatoria, asociarse con JP Morgan y gestionar cientos de millones en activos tokenizados: ese es el currículum de una empresa seria de infraestructura financiera, no un experimento DeFi.

Este enfoque dual aborda problemas reales tanto para los usuarios de criptomonedas como para las finanzas tradicionales. Los usuarios de criptomonedas pueden obtener rentabilidad de sus inversiones sin procedimientos complejos. Las instituciones pueden aprovechar las ventajas de la tecnología blockchain dentro de marcos regulatorios habituales.

A medida que la tokenización se generaliza, OndoSu posicionamiento inicial está dando sus frutos. Han construido la infraestructura, establecido alianzas y demostrado que el concepto funciona a gran escala. Su éxito a largo plazo dependerá de si logran mantener este impulso sin renunciar a los principios de descentralización.

Por ahora, sin embargo, Ondo ha demostrado cómo las finanzas tradicionales y las criptomonedas pueden realmente trabajar juntas, no tan solo En teoría, sí, pero en la práctica, con dinero real e instituciones reales. No es un logro menor en un sector lleno de promesas y pocas acciones concretas.

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