¿Qué es Ostium? Opere con contratos perpetuos sobre activos del mundo real.

ostium es un protocolo de intercambio descentralizado desarrollado por Ostium Labs que permite a los usuarios negociar contratos de futuros perpetuos sobre activos del mundo real, incluidos pares de divisas, materias primas, índices, acciones y las principales criptomonedas, todo en el Blockchain de arbitrajeLa plataforma proporciona exposición sintética a precios de estos activos sin requerir propiedad física ni tokenización, utilizando monedas estables como USDC como garantía y redes de oráculos para la determinación de precios en tiempo real.

A diciembre de 2025, Ostium ha ampliado su alcance con más de $25 mil millones en volumen comercial, más de $213 millones en interés abierto y una base de usuarios que supera los 15,000 comerciantes, luego de un reciente ronda de financiación Serie A de 20 millones de dólares lo que eleva su financiación total a 24 millones de dólares.

¿Qué es Ostium y Ostium Labs?

Ostium se refiere al protocolo creado por Ostium Labs, una empresa dedicada a construir una infraestructura de comercio descentralizada para las finanzas en cadena. En esencia, Ostium es un intercambio descentralizado de código abierto implementado en Arbitrum, una Ethereum Red de capa 2. Permite a los usuarios obtener exposición apalancada a activos fuera de la cadena mediante contratos perpetuos sintéticos, lo que permite a los operadores apostar por las fluctuaciones de precios sin poseer los activos subyacentes.

El protocolo se distingue por conectar los mercados financieros tradicionales con la tecnología blockchain. A diferencia de las plataformas de intercambio o brókeres centralizados, Ostium opera sin intermediarios, lo que garantiza la autocustodia de los fondos y operaciones transparentes y verificables en la blockchain. Los usuarios interactúan con contratos inteligentes que gestionan las operaciones, las liquidaciones y la provisión de liquidez. 

Ostium Labs, la entidad de desarrollo, supervisa la evolución del protocolo, mientras que la Interfaz Ostium sirve como una aplicación web intuitiva para acceder a estas funciones. La gobernanza está en desarrollo, con planes para avanzar hacia decisiones impulsadas por la comunidad.

 

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Lanzado en medio de la creciente demanda de diversificación on-chain, Ostium aborda las limitaciones de las plataformas financieras descentralizadas existentes al admitir activos que normalmente se negocian fuera de la cadena. Utiliza fuentes de Oracle para obtener precios en tiempo real, lo que permite la apertura de posiciones en activos como oro, petróleo, índices bursátiles y pares de divisas. Esta configuración evita las complejidades de la tokenización de activos, como los obstáculos legales o los problemas de custodia, y se adapta a los operadores que buscan posiciones apalancadas a corto y medio plazo.

A finales de 2025, Ostium registró una actividad significativa, lo que refleja su adopción en el espacio descentralizado de perpetuos. El diseño de la plataforma prioriza el acceso sin permisos, donde cualquier persona con una billetera compatible y USDC puede participar sin necesidad de aprobación de cuenta ni restricciones geográficas.

¿Qué equipo está detrás del Protocolo Ostium?

Ostium está liderada por los cofundadores Kaledora Kiernan-Linn y Marco Antonio Ribeiro, quienes iniciaron la empresa en 2022 tras coincidir en Harvard y completar breves periodos en Bridgewater Associates. Junto con su equipo, lograron una ronda de inversión de 3.5 millones de dólares el 6 de octubre de 2023, con el respaldo de entidades destacadas como General Catalyst, LocalGlobe, Susquehanna International Group (SIG), GSR, Balaji Srinivasan, Shiliang Tang de LedgerPrime y otros colaboradores.

Además, Ostium ha conseguido una subvención de la Fundación Arbitrum para avanzar en su desarrollo técnico y expansión.

El impulso hacia una mayor diversificación: ¿Por qué se creó Ostium?

De acuerdo con su documentaciónLa creación de Ostium surge de las tendencias cambiantes en las finanzas en cadena y una brecha reconocida en las opciones de diversificación de activos disponibles para los comerciantes de criptomonedas. 

Tras el auge del mercado bajista de 2022-2023, el sector de las criptomonedas demostró resiliencia en ciertas áreas, en particular porque las monedas estables mantuvieron capitalizaciones de mercado estables y experimentaron una mayor adopción en las economías emergentes en un contexto de volatilidad económica. Este período también destacó una creciente aceptación institucional, ejemplificada por la aprobación de fondos cotizados en bolsa (ETF) de bitcoin al contado, lo que indicó una mayor integración entre las criptomonedas y las finanzas tradicionales.

Esta integración opera en ambas direcciones: mientras que las criptomonedas se incorporan cada vez más a los productos financieros convencionales, los activos tradicionales se están integrando en la cadena de bloques mediante mecanismos como las monedas estables y las acciones tokenizadas. Como resultado, el capital ha tendido a permanecer en la cadena incluso durante las recesiones, y los usuarios han optado por opciones menos volátiles en lugar de abandonar el ecosistema por completo. Este cambio se ve respaldado por mejoras en la experiencia del usuario y la disponibilidad de herramientas de diversificación en la cadena, como los bonos del Tesoro estadounidense tokenizados y el oro, que han atraído un valor total bloqueado significativo.

Sin embargo, a pesar de estos avances, las oportunidades para una verdadera diversificación en cadena hacia activos no criptográficos siguen siendo limitadas. Esto es evidente: los protocolos financieros descentralizados destacan por ofrecer a los operadores herramientas como los perpetuos, pero los activos reales que se tokenizan se dirigen principalmente a inversores pasivos. Esto deja un vacío para los operadores que buscan una exposición direccional y apalancada a activos fuera de la cadena sin los desafíos logísticos de la tokenización completa, como establecer equivalentes en cadena o adaptarse a los marcos regulatorios.

Ostium se creó para cubrir esta necesidad específica. Al desarrollar un protocolo para perpetuos sintéticos basados ​​en oráculos, Ostium Labs buscaba ofrecer exposición a precios en cadena de activos reales como divisas, materias primas, índices y acciones, además de criptomonedas de primera línea. 

¿Cuáles son las características clave de Ostium?

Ostium ofrece varias funcionalidades clave que lo distinguen en el panorama del trading descentralizado. Estas características priorizan el control del usuario, el acceso al mercado y la transparencia operativa.

Amplia cobertura de activos: Los usuarios pueden operar con contratos perpetuos en una amplia gama de categorías, incluyendo forex (p. ej., EUR/USD, USD/JPY), materias primas (p. ej., oro, petróleo crudo WTI, cobre), índices (p. ej., S&P 500, US100), acciones individuales (p. ej., TSLA, NVDA, MSFT) y criptomonedas (p. ej., bitcoin, ether). Esto unifica los mercados macro y de criptomonedas en una única interfaz.

Opciones de alto apalancamiento: Las posiciones admiten un apalancamiento de hasta 200x en mercados selectos, con protecciones integradas, incluidos umbrales de liquidación, límites de tamaño de posición y reglas de negociación diaria para acciones, para gestionar el riesgo.

Autocustodia y acceso instantáneo: Los fondos permanecen en las billeteras de los usuarios, sin necesidad de la aprobación de un corredor. Los depósitos y retiros se realizan instantáneamente mediante monedas estables, evitando las congelaciones o restricciones habituales en las plataformas centralizadas.

Estructura de tarifas transparente: Las comisiones de apertura varían de 3 a 10 puntos básicos según el activo, sin comisiones de cierre para las salidas estándar. Los costes continuos incluyen comisiones de rollover para activos no criptográficos (que reflejan costes de mantenimiento, como los diferenciales de interés) y comisiones de financiación para pares de criptomonedas (basadas en los desequilibrios del interés abierto). Todas las comisiones son públicas y visibles en la cadena.

Tipos de pedidos y automatizaciones: Admite órdenes de mercado, límite y stop, además de opciones de toma de ganancias y stop loss. Las automatizaciones gestionan liquidaciones y activadores para una ejecución fiable.

Provisión de liquidez: Los usuarios pueden depositar USDC para acuñar tokens de proveedor de liquidez (OLP) y ganar una parte de las tarifas del protocolo mientras respaldan las transacciones.

Comercio con un solo clic y patrocinio de gas: Características como las claves de sesión y la cobertura de tarifas de gas simplifican las interacciones, reduciendo la necesidad de aprobaciones de transacciones repetidas.

Operaciones auditables: Cada transacción, volumen y tarifa se registra en la cadena, lo que permite a los usuarios verificar precios, liquidez y ejecuciones sin depender de informes de terceros.

Estos elementos hacen que Ostium sea adecuado para los comerciantes nativos de criptomonedas que se expanden hacia los activos tradicionales y para los participantes de finanzas tradicionales que ingresan al comercio basado en blockchain.

¿Cómo funciona Ostium? Desglose técnico

Arquitectura blockchain de Ostium

El sistema de Ostium se basa en Arbitrum, una solución de capa 2 de Ethereum que reduce los costos de transacción y aumenta la velocidad, manteniendo la red descentralizada. El núcleo del protocolo consiste en contratos inteligentes que permiten a los usuarios obtener exposición al precio de activos fuera de la blockchain, como acciones o materias primas, mediante contratos sintéticos. Esto se realiza utilizando datos de oráculos en lugar de tokenizar dichos activos.

El mecanismo de bóveda de liquidez

El protocolo se centra en una única bóveda de liquidez, almacenada en la blockchain, que recopila los depósitos de la stablecoin USDC de los proveedores de liquidez. Esta bóveda actúa como contraparte en las operaciones cuando hay un desequilibrio en las posiciones abiertas. Los proveedores reciben tokens OLP a cambio de sus depósitos y obtienen el 30 % de las comisiones cobradas al abrir posiciones, que se distribuyen inmediatamente. La bóveda monitorea su nivel de garantía: si cae por debajo del 100 %, cobra comisiones adicionales por rollovers y liquidaciones, además de cualquier ganancia o pérdida neta de los operadores en la liquidación; si alcanza o supera el 100 %, solo cobra las comisiones de apertura.

Sistema de precios basado en Oracle

Los precios de los activos se obtienen de oráculos externos para garantizar su precisión. Para activos reales como divisas o materias primas, Stork Network ofrece actualizaciones cada fracción de segundo, teniendo en cuenta el horario de negociación, los días festivos, los cambios de contrato y la diferencia entre los precios de compra y venta de las bolsas establecidas. 

Para las criptomonedas, Eslabón de la cadena Proporciona transmisiones de datos rápidas y con poca latencia, con una fiabilidad comparable. Confiar en oráculos permite acceder a activos sin tokens en cadena. Sin embargo, conlleva riesgos como datos retrasados ​​o incorrectos, que se reducen mediante el uso de redes de oráculos distribuidas e independientes.

Automatización e integración de billeteras

Tareas como cerrar posiciones perdedoras, ejecutar órdenes de stop y activar órdenes límite son gestionadas automáticamente por servicios como Chainlink Automations o Gelato Functions, lo que garantiza un rendimiento descentralizado y consistente. 

El protocolo funciona con billeteras compatibles con la Máquina Virtual Ethereum y utiliza computación multipartita para crear billeteras para usuarios que se registran por correo electrónico de forma segura.

Funciones de gestión de riesgos

Para gestionar los riesgos, Ostium emplea tarifas que se ajustan en función de las condiciones: 

• Las tarifas de financiación aumentan más drásticamente a medida que las posiciones abiertas se desequilibran para motivar a los operadores a equilibrarlas.
• Las tarifas de renovación transfieren los gastos del mercado real, como las diferencias en las tasas de interés, directamente a los usuarios
• En el caso de las transacciones de criptomonedas, las tarifas de creador (más bajas) se aplican a posiciones de bajo apalancamiento que ayudan a equilibrar los desequilibrios, mientras que las tarifas de tomador (más altas) se aplican en los demás casos. 
• Si el valor de una posición cae por debajo del margen requerido, se liquida y se pagan los incentivos correspondientes a los proveedores de liquidez.

En general, Ostium se adhiere a un modelo de perpetuos basado en pools, lo que minimiza la fragmentación de la liquidez y permite una rápida incorporación de activos. Las auditorías y el código abierto mejoran la seguridad, aunque los usuarios deben reconocer los riesgos de los contratos inteligentes y los oráculos.

Ejemplo práctico: Dentro del motor de trading Ostium

El motor de trading impulsa la funcionalidad principal de Ostium, permitiendo la ejecución fluida de contratos perpetuos en cadena. Opera mediante una combinación de contratos inteligentes, oráculos y la bóveda de liquidez para conciliar operaciones y liquidar ganancias y pérdidas.

Al abrir una posición, el motor consulta los precios de Oracle para determinar los puntos de entrada, aplica apalancamiento y calcula la garantía requerida. Los operadores especifican las direcciones de compra o venta, los tipos de órdenes y los niveles opcionales de toma de ganancias y stop loss. La bóveda actúa como contraparte inicial, y los proveedores de liquidez asumen la exposición direccional durante los desequilibrios.

Las comisiones se componen por bloque para reflejar los riesgos: la financiación se ajusta a la asimetría, la renovación cubre los costes de mantenimiento y las comisiones de apertura varían según el estado del creador/tomador. Por ejemplo, las operaciones con bajo apalancamiento que reducen los desequilibrios califican para comisiones de creador reducidas (p. ej., 1-20x), mientras que otras operaciones incurren en comisiones de tomador más altas.

Las ejecuciones se realizan íntegramente en cadena, con automatizaciones que monitorean los precios para detectar posibles activadores. Las operaciones con acciones siguen las reglas del day trading, lo que permite un mayor apalancamiento intradía, pero el cierre automático de posiciones antes del cierre del mercado, con límites nocturnos más bajos.

El motor admite la creación de mercado entre pares, donde los usuarios pueden proporcionar cotizaciones, pero se basa principalmente en el modelo agrupado para lograr mayor eficiencia. Este diseño externaliza el descubrimiento de precios a mercados líquidos fuera de la cadena mediante oráculos, lo que permite listados rápidos sin equivalentes en la cadena.

Cómo empezar: Tutorial paso a paso

Para empezar a usar Ostium, necesitas una billetera, fondos USDC y conocimientos básicos de las interfaces de blockchain. Aquí tienes una guía detallada:

Paso 1: Configurar una billetera. Si no tienes una, regístrate por correo electrónico en Ostium para obtener una billetera de computación multipartita sin gas. Para usuarios avanzados, conecta una billetera compatible con EVM como MetaMask, Rabby o Coinbase Wallet a través de la app en app.ostium.io.

Paso 2: Financia tu billetera. Adquiera USDC en Arbitrum. Las opciones incluyen comprar con tarjeta de crédito o mediante transferencia SEPA (para usuarios de la UE), transferir desde otras cadenas o desde plataformas de intercambio centralizadas como Binance, Coinbase o Kraken. 

Paso 3: Conectarse a la plataforma. Visite  https://app.ostium.com/tradeHaga clic en "Conectar" y seleccione su billetera o correo electrónico. Apruebe la conexión para las claves de sesión y así poder operar con un solo clic sin necesidad de firmas repetidas.

Paso 4: Depositar la garantía. Transfiere USDC a tu cuenta conectada. Los depósitos son instantáneos y visibles en la cadena.

Paso 5: Seleccione y abra una operación. Explora los mercados con el selector para encontrar activos como EUR/USD, oro, el S&P 500 o Bitcoin. Elige entre compra/venta, tipo de orden (mercado, límite, stop), tamaño de la posición, apalancamiento y opciones de take profit/stop loss. Revisa las comisiones y confirma; el motor gestiona la ejecución.

Paso 6: Gestionar posiciones. Monitorea en la pestaña de cartera. Ajusta las garantías, edita órdenes o cierra parcialmente. Para cerrar, selecciona "Cerrar" y especifica el importe total o parcial.

Paso 7: Retirar fondos. Después de cerrar posiciones, transfiera USDC a su billetera externa instantáneamente.

Los nuevos usuarios pueden ingresar su correo electrónico para recibir posibles incentivos, como el doble de puntos con el Programa de Puntos Ostium. Comience siempre con posiciones pequeñas para comprender los riesgos y revise el horario de mercado de activos no criptográficos.

¿Cuáles son las innovaciones recientes y el estado actual de Ostium?

Ostium ha experimentado un crecimiento y una inversión sustanciales. A principios de diciembre, Ostium Labs cerró una ronda Serie A de 20 millones de dólares, codirigida por General Catalyst y Jump Crypto, con la participación de Wintermute y otros, lo que elevó la financiación total a 24 millones de dólares. Esto sigue a una recaudación de 3.5 millones de dólares en 2023 y se basa en el impulso del protocolo en el sector de los activos perpetuos del mundo real.

Las innovaciones incluyen el lanzamiento del Programa de Puntos Ostium en marzo de 2025, mediante el cual los usuarios ganan puntos según el volumen de operaciones, lo que podría derivar en airdrops u otras recompensas. La plataforma ha integrado operaciones con un solo clic, claves de sesión y patrocinio de gas para mejorar la experiencia del usuario. La cotización de precios propia, con licencia de las plataformas de intercambio, permite añadir activos más rápidamente.

Su estado actual destaca métricas sólidas: más de 25 000 millones de dólares en volumen de operaciones acumulado, 213 millones de dólares en interés abierto y más de 15 000 operadores activos. Diversos medios han comparado Ostium con plataformas como Hyperliquid, destacando su potencial en los mercados globales en cadena. Con el respaldo de inversores como Coinbase Ventures, Wintermute y Balaji Srinivasan, Ostium continúa expandiendo sus listados y perfeccionando su infraestructura de oráculos ante la creciente adopción institucional de las finanzas descentralizadas.

Conclusión: Evaluación de la posición de Ostium en el comercio en cadena

Ostium es un protocolo especializado para la negociación perpetua de activos reales que combina autocustodia, alto apalancamiento y amplio acceso al mercado mediante activos sintéticos basados ​​en oráculos. Sus características clave admiten una amplia gama de clases de activos, con comisiones transparentes y automatización, mientras que la configuración técnica de Arbitrum garantiza la escalabilidad. El modelo basado en pools del motor de negociación facilita ejecuciones eficientes y su sencilla integración lo hace accesible. 

Con la reciente financiación y el crecimiento de usuarios, Ostium demuestra viabilidad en la fusión de mercados tradicionales y descentralizados, lo que subraya su papel en la expansión de las oportunidades en cadena.

Fuentes

• Blog de Coingecko -¿Qué es Ostium? 
• Documentación - Detalles técnicos, características, guía, etc. de Ostium. 
• Sitio Web - Iniciar aplicación.
• Cuenta X - Actualizaciones recientes.
• Linidad - Revisión de Ostium.
• Criptores - Rondas de financiación de Ostium.
• Coindesk - Ostium recauda 20 millones de dólares en Serie A.