Solana cobra nuevo impulso con el lanzamiento de nuevos ETF al contado por parte de Fidelity y Canary

Fidelidad y  Capital Canaria ha lanzado Solana Los ETF al contado ofrecen a los inversores estadounidenses acceso regulado a SOL, incluyendo importes basados ​​en staking de tokens delegados. Estos productos amplían las opciones para inversores institucionales y minoristas que buscan exposición a Solana mediante una estructura de inversión conocida.

Mayor acceso institucional a Solana

El lanzamiento de SUELO de Canary Capital y FSOL La oferta de Fidelity refleja una continua expansión del interés institucional en Solana. Ambos ETF brindan a los inversores exposición directa al precio spot de SOL, al tiempo que incorporan funciones de staking que reflejan el diseño de prueba de participación de Solana.

Estos lanzamientos siguen la línea de movimientos similares realizados por Bitwise y Grayscale.

Cómo funciona el SOLC de Canary Capital

Canary Capital destacó que SOLC permite la exposición a Solana al tiempo que distribuye las cantidades basadas en staking generadas por Selección de adobo, un marco de validación creado por Marinade Labs. Marinade es el protocolo de staking más utilizado de Solana, y el diseño del ETF se basa completamente en su conjunto de validadores seleccionados.

La empresa explicó que la estructura de SOLC ofrece:

• Exposición regulada al precio al contado de SOL
• Cantidades basadas en estacas producidas a través de Marinade Select
• Selección de validadores orientada a la eficiencia y la fiabilidad

Jeff McClurg, CEO de Canary Capital, afirmó que Solana refleja la dirección de la adopción de blockchain debido a su velocidad, bajas comisiones y comunidad activa de usuarios tanto minoristas como institucionales.

El ETF Canary Marinade Solana admite tanto el reembolso en efectivo como el físico y cobra una Comisión de gestión del 0.50%. Lo hace no incluir comisiones adicionales de participación en los beneficios sobre las ganancias de las inversiones.

Entendiendo la FSOL de Fidelity

El ETF Solana de Fidelity, que cotiza como FSOL, realiza un seguimiento de la tasa de referencia de Fidelity Solana e incorpora los montos de staking generados al delegar SOL a través de:

• Banco Digital de Anchorage NA
• Compañía de confianza Bitgo
• Compañía fiduciaria de custodia de Coinbase

Fidelity actualiza el valor de FSOL utilizando un Precio medio ponderado por volumen actualizado cada 15 segundosEsto reduce el ruido procedente de transacciones atípicas y se alinea con los estándares de fijación de precios del mercado de valores.

El fondo puede apostar hasta 100% FSOL mantiene fondos SOL cuando la liquidez y las condiciones regulatorias lo permiten. FSOL utiliza efectivo o reembolso físico y fija su comisión de gestión en 0.25%Las ganancias por staking siguen un acuerdo de reparto 15-15-15, y el resto se destina a los inversores.

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Fidelity es ahora el cuarto emisor estadounidense de un ETF de Solana y el primero de la firma en incluir el staking como parte de su estructura.

Reacción del mercado y resultados iniciales

Los datos de los ETF muestran que el interés institucional por Solana se mantiene fuerte. Según SoSoValue:

• Los ETF al contado de Solana registraron entradas netas de 30.09 millones de dólares el 18 de noviembre.
• FSOL registrado Entradas netas de 2.07 millones de dólares en su primer día, con $8.58 M en volumen de negociación y $5.38 M en activos totales.
• SOLC no tuvo entrada neta de agua en el momento de su lanzamiento, según los informes. $130,000 en volumen de negociación y $820,000 en activos

Entre los emisores existentes, el ETF Solana de Bitwise (BSOL) sigue siendo el líder indiscutible, con:

• $23 M en entradas de un solo día
• $388 M en totales de entradas históricas

En general, los ETF al contado de US Solana ahora mantienen $594 M en activos combinados, con $420 M en flujos históricos acumulados y ratio de activos netos de Solana del 0.76%.

Por qué el staking es importante en un ETF regulado

Solana utiliza un modelo de consenso de prueba de participación (PoS), donde los validadores aseguran la red y obtienen recompensas por staking. Los ETF con funciones de staking permiten a los inversores participar en esos montos sin gestionar directamente las claves ni ejecutar nodos validadores.

Los partidarios argumentan que el acceso regulado al staking mejora:

• Transparencia en torno a las prácticas de validación
• Claridad en las responsabilidades de custodia
• Integración de los rendimientos de las participaciones en las estructuras de cartera tradicionales

Los críticos señalan la volatilidad del precio de SOL, así como los riesgos asociados a los custodios y validadores. Sin embargo, los ETF ofrecen una estructura de cumplimiento estandarizada con supervisión independiente, lo que proporciona a las instituciones un enfoque regulado para la gestión de su exposición.

El efecto bit a bit

Gran parte del impulso actual se remonta a finales de octubre, cuando Bitwise lanzó BSOLBitwise lanzó un ETF de staking de Solana mediante un método no probado que no requería la aprobación formal de la SEC. Esto le dio a Bitwise una ventaja inicial y generó una competencia inmediata.

Fuentes del sector señalaron que la medida de la empresa obligó a otros emisores a ajustar sus estrategias. Grayscale, VanEck, Fidelity e Invesco revisaron sus solicitudes poco después. Varios emisores están preparando ahora productos vinculados a XRP y otros activos.

Bitwise atrajo 420 millones de dólares en su primera semana, lo que demuestra un sólido interés en el acceso regulado a cadenas de alto rendimiento.

JPMorgan estima que los ETF de altcoins podrían atraer $ 14B en sus primeros seis meses, con $ 6B potencialmente fluyendo hacia productos a base de solana.

Panorama competitivo de los ETF de Solana

Con el lanzamiento de SOLC y FSOL, el número de ETF al contado de Solana en EE. UU. alcanza fiveque incluyen:

• BSOL bit a bit
• Fidelity FSOL
• Canary SOLC
• Grayscale Solana Trust (convertido a ETF)
• VanEck VSOL

Esta rápida expansión refleja las primeras etapas del mercado de ETF de Bitcoin, aunque a menor escala. Los datos preliminares sugieren que los productos de Solana podrían captar una parte significativa del interés en los ETF de altcoins.

Conclusión

Los ETF de Solana de Fidelity y Canary Capital incorporan dos nuevas opciones reguladas para inversores estadounidenses que buscan exposición al precio de SOL con funciones de staking integradas. Ambos fondos utilizan custodios establecidos y métodos de valoración estandarizados, a la vez que ofrecen acceso a importes generados por validadores dentro de una estructura regulada. Con cinco ETF de Solana al contado ya en funcionamiento y varios más previstos, el acceso institucional a Solana continúa expandiéndose en alcance y profundidad.

Recursos:

1. Plataforma Solana X: https://x.com/solana

2. Plataforma Solana Spot ETFs X: https://sosovalue.com/assets/etf/us-sol-spot

3. Bitwise desata una carrera en el sector con el lanzamiento del ETF Solana - informe de Reuters: https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/bitwise-sparks-industry-scramble-with-solana-etf-launch-2025-11-11/